Por: Luca Boni e Gabriel Ponte
São Paulo, 03/07/2026
📈 IBOVESPA
O Ibovespa operava em alta no início do pregão desta sexta-feira, em sessão sem referência dos Estados Unidos, fechado em observância ao Feriado de Independência de 4 de Julho, no sábado, enquanto vértices da curva de juros ensaiavam movimento de queda - após estresse recente – com Produção Industrial abaixo do consenso em maio.
Por volta das 10h10, o Ibovespa avançava 0,43% aos 173.473 pontos. O volume projetado de negócios na sessão somava R$34,8 bilhões, acima da média móvel dos últimos 50 pregões, de R$18,9 bilhões.
💵 JUROS / DÓLAR
Os vértices da curva de juros recuavam até 7,5 pontos-base, refletindo dados mais fracos da Produção Industrial em maio, que consolidam apostas de nova rodada de calibração de juros pelo Banco Central em agosto em 25 pontos-base.
Já o dólar futuro operava em queda de 0,51%, cotado a R$5,217. O índice Dólar DXY, que mede o desempenho da divisa americana ante uma cesta de moedas, recuava 0,04%, aos 100,58 pontos.
🇧🇷 BRASIL
Entre os indicadores econômicos, a produção industrial variou –0,2% em maio, na comparação com abril, no primeiro resultado negativo após quatro meses seguidos de alta. Consenso do mercado apontava para alta de 0,3% no período.
Entre as grandes categorias econômicas, os bens de consumo semi e não duráveis recuaram 1,3%, enquanto bens intermediários perderam 0,4%. Bens de capital, atrelados a investimentos pelas companhias, recuaram 0,2% - denotando a sensibilidade ao custo de capital mais elevado. Já os bens de consumo duráveis avançaram 3,6% - único resultado positivo – denotando recuperação pontual.
Na base de comparação anual, a indústria variou 0,2%, abaixo dos 1,3% projetados pelo mercado.
O dado ofereceu alívio para a dinâmica da curva de juros, que na véspera avançou mais de 20 pontos-base no pior momento da sessão, sob estresse de leilão robusto de pré-fixados pelo Tesouro, em um momento de condições técnicas e conjuntura macroeconômica adversa para os mercados locais, diante da consolidação da vantagem do presidente Luiz Inácio Lula da Silva (PT) em pesquisas eleitorais.
Em entrevista à Folha, o secretário-executivo do Ministério da Fazenda, Rogério Ceron, afirmou que o Tesouro está preparado para atuar no mercado se necessário, mas afirmou que atribuir o comportamento do juro real visto nas NTN-Bs às incertezas fiscais é um debate “superficial”. Ainda assim, ele disse que os juros reais das NTN-Bs “preocupam”
Ceron afirmou que o Tesouro poderá acionar recompras de títulos se necessário, e que eventual decisão será “técnica”, dependendo de condições de liquidez.
No front político, Lula participa de cerimônia de entregas em saúde, educação e habitação às 10h00, às vésperas do início da vedação de algumas condutas por agentes públicos, como nomeações, exonerações e contratações, assim como participação em inauguração e obras.
Já na véspera, a integrante da coordenação de campanha de Flávio Bolsonaro e ex-presidente da Caixa Daniella Marques afirmou em entrevista ao SBT News que fará uma rodada de conversas com o mercado financeiro e o setor produtivo.
Ela disse que Flávio defenderá uma Proposta de Emenda à Constituição para controle de gastos e consequente ajuste na trajetória da taxa de juros. Na prática, o plano econômico de Flávio terá três eixos, de acordo com Marques: controle de gastos, mecanismos de controle de trajetória de dívida; reformas microeconômicas com foco em produtividade, competitividade e mobilidade social.
Marques afirmou também que o governo teria condições de negociar tarifas com Donald Trump após eleições presidenciais. Ela, porém, disse não ter recebido convite para que assuma algum cargo em eventual governo de Flávio.
Na quarta, o governo Lula protocolou aos EUA uma espécie de “mapa do caminho” para demonstrar o compromisso do Brasil com os temas levantados na investigação aberta com base na Seção 301 da legislação americana e evitar a taxação de 25%. O PIX ficou de fora do documento, já que o assunto é considerado “inegociável”, de acordo com Valor Econômico.
No âmbito corporativo, a Brava divulgou dados preliminares de produção referentes a junho. A produção atingiu uma média de 84.458 barris de óleo equivalente por dia (boe/d), com 29.251 boe/d provenientes de operações onshore e 55.208 boe/d de operações offshore.
A produção de junho registrou uma alta de 4,4% na comparação mensal. Já no segundo trimestre, a Brava atingiu produção média de 81.703 boe/d, ante 75.999 boe/d no primeiro trimestre, aumento de 7,5% na base sequencial.
Prio reportou produção diária de óleo em junho de 178.067 barris por dia, alta de 8% na base mensal. Já as vendas de óleo somaram 5,43 milhões bbl no mesmo período, alta de 8%.
Em termos de fluxo para o mercado à vista, a B3 reportou retirada líquida do saldo do investidor estrangeiro. No dia 01 de julho, o saldo do estrangeiro ficou negativo em R$590 milhões.
Apesar do movimento de saída do investidor estrangeiro nos últimos meses, o saldo para a categoria no ano ainda se mantém positivo em R$33,2 bilhões.
📊 AÇÕES
As maiores contribuidoras do Ibovespa eram as PN do Itaú, as ON da Embraer e da B3, que avançavam 0,75%, 1,90% e 1,07%, respectivamente.
Entre as maiores altas percentuais, figuravam as ON da Hypera, da Embraer e da RD Saúde, que subiam 3,85%, 1,90% e 1,72%, respectivamente.
Na ponta opostas, as maiores quedas percentuais eram as PN da Isa Energia, as ON da Azzas e da MRV, que cediam 3,08%, 0,69% e 0,57%, na sequência.
🇺🇸 EUA
Os futuros dos índices acionários de Wall Street operavam sem direção definida, em dia de baixa liquidez, em decorrência do fechamento dos mercados à vista e de bonds nos Estados Unidos, em observância ao Feriado de Independência de 4 de Julho.
Os futuros dos índices S&P500 e Nasdaq 100 avançavam 0,31% e 1,13%, respectivamente, enquanto o Dow Jones futuro recuava 0,14%.
💹 COMMODITIES
Os futuros do brent operavam em queda de 0,47%, a US$71,46 por barril, enquanto os investidores mantinham a esperança de que as tentativas de garantir a paz no Oriente Médio entre os Estados Unidos e o Irã tivessem sucesso. Operadores também ponderavam normalização do fluxo de oferta da commodity no Golfo Pérsico.
Na véspera, o presidente dos EUA, Donald Trump, afirmou acreditar que o Irã “aceitou” quase tudo que foi exigido pelos americanos.
De acordo com a Reuters, a Organização dos Países Exportadores de Petróleo e Aliados (Opep+) deverá aumentar a meta de produção em agosto em cerca de 188 mil barris por dia na reunião mensal a ser realizada no próximo domingo, 5.
Os futuros do ouro operavam em alta de 1,23%, cotados a US$4.172,45 por onça-troy. Já a prata avançava 2,04%, a US$62,22 por onça-troy.
No minério de ferro, o contrato futuro na bolsa de Dalian fechou em queda de 1,74%, cotado a US$108,28 por tonelada na última madrugada, já que a pressão baixista dos estoques em níveis recordes nos portos chineses superou o apoio decorrente da decisão da China de restringir o uso de certos produtos da Fortescue.
(LB + GP | Edição: Equipe Mover | Comentários: [email protected])