Por: Luca Boni e Gabriel Ponte
São Paulo, 05/08/2026
📈 IBOVESPA
O Ibovespa operava em alta na sessão desta quarta-feira, impulsionado por papéis do Itaú após resultados trimestrais, enquanto vértices da curva de juros ensaiavam trajetória de fechamento, antes da decisão de juros do Copom, que deverá reduzir a Selic e preservar a opcionalidade para os próximos passos no comunicado desta noite.
Petróleo acomodava-se abaixo dos US$80 por barril, em meio a notícias de que os Estados Unidos, o Irã e o Omã se preparam para anunciar um acordo de 60 dias sobre a navegação pelo Estreito de Ormuz, com os navios que chegam utilizando uma rota ao norte, próxima ao Irã, e os que saem navegando pelas águas omanitas.
Por volta das 10h10, o Ibovespa avançava % aos 180. pontos. O volume projetado de negócios na sessão somava R$ bilhões, acima da média móvel dos últimos 50 pregões, de R$16,4 bilhões.
💵 JUROS / DÓLAR
Os vértices da curva de juros operavam em queda de até 4,0 pontos-base, em linha com os rendimentos dos yields americanos.
O dólar futuro operava em queda de 0,11% a R$5,152. O índice Dólar DXY, que mede o desempenho da divisa americana ante uma cesta de moedas, recuava 0,13%, aos 99,74 pontos.
🇧🇷 BRASIL
No front político, Flávio Bolsonaro anunciará em coletiva de imprensa hoje, às 11h, o nome escolhido para o posto de vice em sua chapa. Agências de notícias especulam que a escolha ficará entre o senador Rogério Marinho, coordenador da campanha presidencial do PL, a ex-primeira-dama Michelle Bolsonaro e a vereadora de Fortaleza Priscila Costa.
Mais cedo, operadores avaliaram duas novas pesquisas eleitorais, que seguem mostrando o presidente Luiz Inácio Lula da Silva (PT) liderando a corrida presidencial contra o senador Flávio Bolsonaro (PL) e os demais adversários em todos os cenários de primeiro e segundo turno.
No entanto, levantamento Genial/Quaest mostrou estreitamento da vantagem de Lula sobre Flávio para cinco pontos percentuais, ante 8 pontos vistos anteriormente, no levantamento de agosto. Em eventual segundo turno, Lula marca 44% das intenções de voto contra 39% de Flávio.
No front político, EUA revogaram visto de embaixadora do Brasil, de acordo com Associated Press. Em nota, governo brasileiro repudiou a decisão, e disse que fica óbvio “o interesse descabido de interferir na próxima eleição para presidente”.
No front econômico, Copom deverá reduzir Selic em 25 pontos-base, a 14,00%, diante de sinais de uma inflação corrente mais benigna, além da desaceleração da atividade econômica. Também deverá preservar a opcionalidade a respeito dos próximos passos do ciclo de calibração, mantendo maiores graus de liberdade para a decisão de setembro.
O horizonte relevante da autoridade, que passa a ser o primeiro trimestre de 2028, deve colocar a inflação em 3,2%, de acordo com projeções do Itaú, e em linha com o estimado no Relatório de Política monetária de junho.
Acerca do comunicado, para além da ausência de forward guidance explícito, players de mercado entendem haver espaço para simplificação da comunicação, após o estresse visto na decisão de junho.
Na temporada de resultados, o Itaú reportou lucro líquido recorrente gerencial de R$12,4 bilhões no segundo trimestre, em linha com as expectativas do mercado, e registrando uma alta de 7,8% na comparação anual. O ROE anualizado atingiu 24,3% no período, alta de 1,0 ponto percentual quando comparado ao 2T25.
De acordo com a XP, a qualidade dos ativos do Itaú evoluiu em linha com o esperado no 2T, com o índice de inadimplência acima de 90 dias permanecendo estável em 1,9% pelo sexto trimestre consecutivo e o indicador de custo do crédito sobre a carteira média mantendo-se inalterado em 2,7%.
Os analistas reiteraram comendação de "compra", com preço-alvo em R$51,00 e ressaltam que o Itaú segue como "Top-Pick" do setor.
PRIO divulgou lucro líquido de US$413,3 milhões no segundo trimestre, alta de 169% em relação ao mesmo período do ano passado, impulsionada pelo aumento da produção e pela redução dos custos operacionais. O Ebitda da petroleira atingiu um recorde de US$847,1 milhões, avanço de 239% na comparação anual. Já a receita líquida somou US$1,2 bilhão, crescimento de 160% na mesma base de comparação.
O destaque do trimestre da PRIO foi a queda do lifting cost (custo de extração), que recuou para US$8,9 por barril, redução de 5% em relação ao trimestre anterior e de 36% na comparação anual. No segundo trimestre de 2025, esse custo era de US$13,8 por barril.
Investidores também repercutem balanços de Tenda, Iguatemi, Gerdau, C&A, GPA, RD Saúde e Vulcabras, também reportados ontem, enquanto aguardam a divulgação dos resultados de Smart Fit, CSN, Bradesco, Axia, Copel, Ânima, Brava e entre outros, após o fechamento do pregão.
Em termos de fluxo para o mercado à vista, a B3 reportou com um dia de atraso por falhas técnicas o saldo consolidado do investidor estrangeiro para o mês de julho, que ficou positivo em R$2,5 bilhões, interrompendo dois meses consecutivos de saldo negativo.
Em relação ao saldo de 03 de agosto, o fluxo do estrangeiro ficou positivo em R$51,4 milhões. O saldo para a categoria no ano se mantém positivo em R$36,4 bilhões.
📊 AÇÕES
As maiores contribuidoras do Ibovespa eram as PN do Itaú, da Petrobras e da Itaúsa, que subiam 1,78%, 0,99% e 1,61%, respectivamente.
Entre as maiores altas percentuais do Ibovespa, estavam as ON da Cury, Direcional e da Azzas, que avançavam 4,03%, 3,34% e 3,12%, respectivamente.
Na ponta oposta, as maiores quedas percentuais eram as PN da Gerdau, da Metalúrgica Gerdau e as Units do Iguatemi, que recuavam 2,20%, 1,67% e 1,64%, na mesma ordem.
🇺🇸 EUA
Os índices futuros de Wall Street operavam em alta, antes da abertura do mercado à vista, estendendo movimento visto na véspera no mercado à vista, quando S&P500 e Dow Jones renovaram máximas recordes, em meio a esperanças de um acordo entre Estados Unidos e Irã que reabrisse o Estreito de Ormuz.
Os futuros do Dow Jones, S&P500 e Nasdaq 100 avançavam 0,41%, 0,47% e 0,26%, respectivamente. As Treasuries yields de dois e dez anos avançavam 2,0 pontos-base e 1,0 pbs, respectivamente, a 4,214% e 4,625%, na mesma ordem.
Com a temporada de resultados dos EUA se aproximando do fim, a avaliação geral dos investidores é de que houve comprovação da durabilidade da expansão da demanda por IA, a despeito de algumas decepções específicas. A recente correção vista em ações tecnológicas - principalmente Mag-7 – também abriu uma janela de oportunidade, em termos fundamentalistas.
Na agenda econômica, o setor privado reportou criação de 44 mil vagas em julho – menor que o consenso, de 70 mil postos – e em clara desaceleração ante o dado de junho, de 95 mil vagas criadas.
A despeito da moderação nas contratações, o ADP mostrou que o crescimento salarial para quem mudou de emprego registrou ritmo mais forte em quase um ano.
💹 COMMODITIES
Os futuros do brent operavam em alta de 1,22%, cotados a US$80,33 por barril, após relatos de que EUA, Irã e Omã estavam próximos de um acordo provisório para reabrir o Estreito de Ormuz, com planejamento de anúncio já para esta quarta-feira.
De acordo com a Axios, o acordo em discussão estabelece um arranjo temporário de 60 dias entre Omã e Irã, no Estreito de Ormuz, que poderá ser prorrogado. Todo o tráfego de navios que entra no estreito e no Golfo passaria por uma rota ao norte, através de águas iranianas.
Já todo o tráfego marítimo com saída pelo estreito em direção ao Mar Arábico seguiria por uma rota ao sul, através de águas omanitas, em coordenação com o Irã. Não seriam cobrados pedágios ou taxas durante o período de 60 dias. As partes se comprometeram a trabalhar na remoção das minas navais da faixa central do estreito dentro de 30 dias.
Os futuros do ouro operavam em alta de 2,70%, cotados a US$4.187,15 por onça-troy. Já a prata avançava 3,61%, a US$61,60 por onça-troy.
No minério de ferro, o contrato futuro na bolsa de Dalian fechou em alta de 0,93%, cotado a US$104,64 por tonelada na última madrugada, interrompendo oito dias consecutivos de queda, já que a iminência de uma greve nas operações da BHP em Port Hedland contribuiu para melhorar o ânimo do mercado.
Uma greve de dois dias ocorrerá nas operações da BHP em Port Hedland, na Austrália Ocidental, neste fim de semana, apesar do avanço nas negociações ocorridas na terça-feira entre os sindicatos e a mineradora global, informou um porta-voz do sindicato.
(LB + GP | Edição: Equipe Mover | Comentários: [email protected])
