Por: Luca Boni e Gabriel Ponte
São Paulo, 12/06/2026
📈 IBOVESPA
O Ibovespa operava em queda no início do pregão desta sexta-feira, na contramão dos futuros de Wall Street, que subiam na esteira do noticiário envolvendo possível assinatura de acordo entre americanos e iranianos já na próxima semana, às margens da cúpula do G7.
Localmente, vértices da curva de juros avançam, após IPCA de maio mostrar leitura acima do consenso nas bases mensal e anual, enquanto qualitativo, em termos relativos, trouxe leitura neutra para dado. Na véspera, opções da B3 voltaram a precificar, de forma majoritária, apostas para corte de 25 pontos-base pelo Copom na próxima semana.
Por volta das 10h10, o Ibovespa recuava 0,61% aos 170.443 pontos. O volume projetado de negócios na sessão soma R$9,8 bilhões, abaixo da média móvel dos últimos 50 pregões, de R$20,6 bilhões.
💵 JUROS / DÓLAR
Os vértices da curva de juros operavam em alta de até 8,5 pontos-base, em abertura volátil, com operadores sobrepondo dado do IPCA acima do consenso ante viés baixista do petróleo nos mercados internacionais.
Nesta manhã, as opções que precificam um corte de 25 pontos-base pelo Copom na reunião da próxima quartam estavam em 63,5%. Já as opções que precificam um juro inalterado em 14,5% estavam em 36%.
Já o dólar futuro operava em alta de 0,03%, cotado a R$5,126. O índice Dólar DXY, que mede o desempenho da divisa americana ante uma cesta de moedas, avançava 0,15%, aos 99,82 pontos.
🇧🇷 BRASIL
O Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA) mostrou alta de 0,58% na base mensal em maio, acima do consenso, de 0,53%. Na base anual, o dado acelerou ritmo de alta a 4,72%, também acima do consenso, de 4,66%. De acordo com levantamento da Mover, a inflação retornou ao maior patamar, em termos anuais, desde setembro de 2025.
No qualitativo, a média de cinco núcleos monitorados pelo BC desacelerou ritmo de alta em maio, na base mensal, a 0,45%. No entanto, na base anual, foi a 4,5%, ante 4,4%. Já serviços subjacentes desaceleraram ritmo de alta na base mensal em maio a 0,4%, ante 0,52%.
O IPCA superou o teto da meta perseguido pelo BC, pressionado por Alimentação e bebidas, que avançou 1,33% na base mensal. Habitação foi segunda maior alta mensal, avançando 1,22%, pressionado por energia elétrica residencial, que avançou 3,67%.
Grupo de Transportes, por sua vez, mostrou deflação de 0,46%, com combustíveis recuando 1,95%. Gasolina mostrou deflação no período, sendo subitem com maior impacto negativo no resultado do mês, ao recuar 1,46%.
“Leitura veio acima, mas com composição mais favorável. Toda surpresa veio de gasolina e perfume. Os mais importantes para política monetária - serviços subjacentes e serviços ligados ao trabalho – vieram abaixo. Me surpreenderá bastante se o Copom não cortar juros semana que vem”, afirmou Ivo Chermont, da Quantitas, no “X”.
No front político, governo Lula afirmou haver nove proposições em tramitação no Congresso Nacional que representa, em conjunto, impacto fiscal estimado de R$111 bilhões por ano.
Já de acordo com o ministro do Planejamento, Bruno Moretti, a equipe econômica busca negociar com o Congresso para evitar a aprovação final de três projetos que avançaram no Senado e acrescentariam mais de R$170 bilhões aos gastos públicos no horizonte de uma década.
Também de acordo com ele, o governo está preparado para recorrer ao Supremo Tribunal Federal (STF) caso as negociações com congressistas fracassem.
No front corporativo, Copasa informou que o Estado de Minas Gerais aprovou o preço de R$49,03 por ação ordinária na oferta pública de distribuição secundária de ações da companhia, totalizando R$8,38 bilhões sem considerar a emissão de ações adicionais.
A Raízen informou que, após a submissão de seu Plano de Recuperação Extrajudicial, obteve novas adesões de credores, elevando o apoio ao plano de 75,45% para 80,15% dos Créditos Reestruturados, que somam R$ 64,7 bi em créditos financeiros e quirografários sujeitos à recuperação extrajudicial, excluídos os créditos intercompany.
Já o Conselho da Cemig elegeu Leonardo George de Magalhães como vice-presidente de Finanças e de Relações com Investidores da companhia, de acordo com comunicado.
📊 AÇÕES
As maiores detratoras do Ibovespa eram as PN e ON da Petrobras e as ON da Vale, que recuavam 2,20%, 2,48% e 0,61%, respectivamente.
Entre as maiores quedas percentuais, figuravam as ON da Petroreconcavo, da PRIO e da Copasa, que cediam 2,98%, 2,97% e 2,79%, na mesma ordem.
Na ponta oposta, as maiores altas percentuais eram as ON da Vamos, da Cyrela e da Hapvida, que avançavam 1,21%, 1,18% e 1,05%, na sequência.
🇺🇸 EUA
Os futuros dos índices acionários de Wall Street operavam em alta, antes da abertura do mercado à vista, impulsionados pelas expectativas de um fim iminente do conflito no Oriente Médio, enquanto os investidores se preparavam para a estreia no mercado da SpaceX, que se tornou a maior oferta pública inicial (IPO) da história.
Os futuros dos índices Dow Jones, S&P500 e Nasdaq 100 avançavam 0,46%, 0,23% e 0,02%, respectivamente. As Treasuries yields de dois anos operavam em alta de 2,3 pontos-base, a 4,085%. Já as de dez anos subiam 3,0 pontos-base, a 4,489%.
A SpaceX fez história, na véspera, com um IPO de US$75 bilhões, sob valuation de US$1,8 trilhão. Os papéis devem começar a ser negociados a partir das 11h (horário Brasil) na Nasdaq, com mercados paralelos precificando uma estreia estrondosa, indicando valorização de ao menos 35% sobre o preço da oferta, de US$135.
De acordo com a Bloomberg, a Spacex optou por uma estratégia incomum de fixar o preço e o tamanho da oferta, deixando bancos de investimento incapazes de atender ao crescente interesse de investidores. Assim, nesta sexta, as negociações devem ser muito significativas, com potenciais compradores disputando ações no mercado.
“A lista de IPOs esperados para 2026 sugere que o interesse dos investidores em tecnologia, infraestrutura digital e temas relacionados à IA permanece forte, indo muito além de um punhado de nomes de alto perfil”, afirmou Tomás Garciá-Purrinos, da Santander Asset Management, à Bloomberg.
Na agenda econômica, Universidade de Michigan divulgará leitura preliminar do sentimento do consumidor, bem como expectativas inflacionárias, referentes ao mês de junho, às 11h00.
💹 COMMODITIES
Os futuros do brent operavam em queda de 2,56%, a US$88,07 por barril, atingindo o menor nível em quase dois meses, depois que o presidente dos EUA, Donald Trump, cancelou novos ataques ao Irã na quinta-feira, e afirmou que um acordo está próximo de ser assinado.
Um memorando entre os Estados Unidos e o Irã para interromper a guerra no Golfo pode ser assinado já neste domingo, disse uma fonte à Reuters, com Genebra surgindo como o local mais provável, às margens da cúpula do G7, que ocorrerá em Évian, na França.
Por outro lado, uma fonte disse à Fars que está alegação de que o acordo seria assinado no domingo é falsa.
A Reuters afirmou que a linguagem do memorando ainda estava sendo finalizada e que o Irã mantinha sua posição de que o acordo também deveria pôr fim aos combates no Líbano, onde Israel vem lutando contra a milícia Hezbollah, apoiada pelos iranianos.
Já a agência de notícias Mehr informou que as negociações finais sobre um memorando de entendimento com os EUA se concentrariam em questões nucleares e econômicas, mas excluiriam discussões sobre o programa de mísseis do Irã.
Também segundo a Mehr, o memorando de entendimento entre EUA e Irã prevê a reabertura do Estreito de Ormuz em 30 dias. De acordo com a Bloomberg, o acordo de paz provisório prevê que EUA e Irã estendam o cessar-fogo por cerca de dois meses.
A agência de notícias IRNA, por sua vez, afirmou que as negociações nucleares ocorreriam dentro de um período de 60 dias após a assinatura do memorando de entendimento.
Os futuros do ouro operavam em queda de 0,41%, cotados a US$4.194,82 por onça-troy. Já a prata recuava 1,00% a US$66,67 por onça-troy.
No minério de ferro, o contrato futuro negociado em Dalian fechou em queda de 0,33%, cotado a US$112,96 por tonelada, à medida que os operadores avaliavam a fraca demanda por aço em contraposição às preocupações iminentes com a oferta, após os trabalhadores da BHP terem votado pela paralisação das atividades em um importante centro de embarque de minério de ferro na Austrália.
(LB + GP | Edição: Equipe Mover | Comentários: [email protected])
