Por: Luca Boni e Gabriel Ponte
São Paulo, 17/07/2026
📈 IBOVESPA
O Ibovespa operava em queda nesta sexta-feira, em linha com desempenho negativo dos futuros de Wall Street, em meio à intensificação da queda de fabricantes de semicondutores, diante de contínuas preocupações com massivos investimentos realizados em Inteligência Artificial, e dúvidas sobre eventual retorno sustentável do capex desembolsado.
Curva de juros seguia trajetória de abertura, em linha com a véspera, com investidores pesando custo político sobre pré-candidatura Flávio Bolsonaro oriundo da imposição de tarifas pelos Estados Unidos sobre o Brasil na quarta-feira, situação esta que o governo do presidente Luiz Inácio Lula da Silva (PT) tenta atribuir responsabilização ao senador.
Por volta das 10h10, o Ibovespa recuava 0,05% aos 173.775 pontos. O volume projetado de negócios na sessão somava R$9,18 bilhões, abaixo da média móvel dos últimos 50 pregões, de R$18,6 bilhões.
💵 JUROS / DÓLAR
Os vértices da curva de juros operavam em alta de até 10 pontos-base, enquanto Treasuries yields recuavam, com investidores aumentando demanda por ativos de segurança nos Estados Unidos, como os títulos da dívida pública americana.
Já o dólar futuro operava em alta de 0,30%, cotado a R$5,143. O índice Dólar DXY, que mede o desempenho da divisa americana ante uma cesta de moedas, avançava 0,14%, aos 100,84 pontos.
🇧🇷 BRASIL
Entre os indicadores econômicos, operadores reagem aos dados do Índice de Atividade Econômica do Banco Central (IBC-Br) - proxy do Produto Interno Bruto (PIB) - que registrou alta de 0,1% em maio na comparação com o mês anterior, e acima do consenso, que previa estabilidade.
Na comparação anual, o IBC-Br teve alta de 0,80%, ligeiramente acima do consenso, de alta de 0,7%, enquanto no acumulado em 12 meses passou a um ganho de 1,4%.
No front político, na véspera, o vice-presidente da República, Geraldo Alckmin, afirmou que as tarifas impostas pelos EUA contra o Brasil têm base “totalmente falsa” e são uma medida “injusta e descabida”. Ele afirmou, em coletiva de imprensa, que a Lei da Reciprocidade será aplicada “no momento adequado”.
Já o ministro da Fazenda, Dario Durigan, afirmou que o governo ampliará e reforçará o Plano Brasil Soberano, visando oferecer apoio adicional a empresas afetadas pela imposição de tarifas dos EUA.
Também na véspera, Flávio Bolsonaro anunciou, ao lado de Daniella Marques, programa de governo voltado às mulheres chamado “Brasil Por Elas”. Entre as 12 medidas previstas no plano, estão a oferta de internet para 70 milhões de mulheres, a criação de uma Inteligência Artificial chamada MarIA, a plataforma digital “Central da Mulher” e propostas como zerar filas de creches nas cidades.
Em termos de fluxo para o mercado à vista, a B3 reportou entrada líquida do saldo do investidor estrangeiro. No dia 15 de julho, o saldo do estrangeiro ficou positivo em R$703 milhões. No mês até aqui, o saldo está positivo em R$2,29 bilhões.
Apesar do movimento de saída do investidor estrangeiro nos últimos meses, o saldo para a categoria no ano ainda se mantém positivo em R$36,1 bilhões.
Entre as ações, Vamos divulgou prévia dos resultados do segundo trimestre, com receita líquida de R$1,6 bilhão, crescimento de 10,1% na base anual.
A Plano&Plano reportou prévia operacional do segundo trimestre, informando que lançou cinco novos empreendimentos, somando 3.138 unidades, e alcançando Valor Geral de Vendas (VGV) de R$826,0 milhões, queda de 16,2% na base sequencial.
A JSL apresentou projeção para 2030 em que estima receita bruta de R$21,4 bilhões e EBITDA de R$3,7 bilhões.
A Moody’s rebaixou Cosan à “B1”, de “Ba3”, com perspectiva “negativa”.
📊 AÇÕES
As maiores detratoras do Ibovespa eram as ON da Vale, as PN do Itaú e do Bradesco, que recuavam 1,10%, 0,71% e 0,65%, respectivamente.
Entre as maiores quedas percentuais, figuravam as ON do Assaí, da Cosan e da Engie, que cediam 1,87%, 1,45% e 1,37%, respectivamente.
Na ponta opostas, a maiores altas percentual eram as ON da Hapvida, as PN da Petrobras e as ON da Fleury, que subiam 2,56%, 2,13% e 2,08%, na sequência.
🇺🇸 EUA
Os futuros dos índices acionários de Wall Street operavam em queda antes da abertura do mercado à vista, com nova pressão sobre ações de tecnologia e de semicondutores, devido ao lançamento de um novo modelo de Inteligência Artificial de uma empresa chinesa – revivendo temores entre investidores acerca dos riscos de concorrência e diferenças de custos entre empresas americanas e startups asiáticas.
Os futuros dos índices Dow Jones, S&P500 e Nasdaq 100 recuavam 0,72%, 0,96% e 1,94%. As Treasuries de dois anos cediam 0,1 pbs, a 4,144%, enquanto as de dez anos recuavam 1,6 pbs a 4,541%.
A startup chinesa de IA Moonshot revelou nesta sexta-feira um novo modelo que, segundo ela, tem desempenho equivalente aos principais modelos da OpenAI e Anthropic – revivendo temores do evento DeepSeek sobre os mercados globais, em janeiro de 2025.
A ameaça de avanço das startups chinesas sobre companhias americanas, e eficiência de custos, mostra que os laboratórios de IA do país asiático têm reduzido a defasagem tecnológica em relação aos EUA.
A Moonshot lançou o Kimi K3, destacando resultados comparáveis aos de alguns dos melhores modelos de laboratórios americanos. O modelo supera todos os concorrentes, exceto o Claude Fable 5, da Anthropic, e o GPT-5.6, da OpenAI, em termos de capacidade geral, segundo a empresa.
O mais recente modelo da Moonshot destaca a rapidez com que a corrida da IA na China está evoluindo e aumenta as dúvidas em relação ao elevado nível de investimento em empresas de IA dos EUA.
Os temores contínuos envolvendo massivos desembolsos de capital por parte de hyperscalers nos EUA (Alphabet, Amazon, Meta e Microsoft se comprometaram com US$725 bilhões em capex neste ano) pressionam, no pré-mercado, as ações de semicondutores e das Magnificent-7.
Apple, por outro lado, operava em ligeira alta – caminhando para se tornar a empresa mais valiosa dos Estados Unidos – justamente por se manter de fora da corrida de grandes hyperscalers por investimentos em IA.
Ao fim do pregão na véspera, a Apple somava US$4,89 trilhões em valor de mercado, ante US$5,0 trilhões da Nvidia.
Enquanto Alphabet, Microsoft, Amazon e Meta despejam centenas de bilhões em infraestrutura de IA, a Apple está deixando as rivais financiarem essa pesquisa e se posiciona para, mais adiante, adquirir os melhores modelos quando o cenário se consolidar — inclusive buscando comprar empresas de chips de servidor de IA, segundo o The Information.
Outro destaque negativo é a Netflix, que despencava mais de 11% no pré-mercado, após a gigante do streaming prever mais um trimestre de crescimento de receita mais lento e menos dados de audiência, alimentando os receios de que o seu crescimento, superior ao do setor, possa ter atingido o pico.
A companhia reportou lucro líquido por ação de US$0,80 no segundo trimestre, ligeiramente acima do consenso, de US$0,79. Também projetou receita no terceiro trimestre de US$12,9 bilhões, abaixo do consenso, de US$13,0 bilhões.
Em sua mais recente redução na divulgação de informações, a empresa reduziu a frequência de seu relatório de horas de visualização para uma vez por ano, de duas vezes, a partir de 2027, seguindo a eliminação da contagem de assinantes no ano passado, deixando os investidores no escuro, já que o negócio enfrenta maior concorrência da mídia tradicional, bem como do YouTube.
💹 COMMODITIES
Os futuros do brent operavam em alta de 2,23%, a US$86,11 por barril, ainda pressionados pela continuidade dos ataques por parte de americanos e iranianos no Oriente Médio, afastando as possibilidades de um acordo definitivo para o fim do conflito.
Novos ataques militares no Oriente Médio pesam sobre o apetite por risco, mantendo os preços do petróleo em níveis elevados. Na semana, os futuros do Brent caminham para registrar uma alta superior a 13% - a maior desde meados de abril.
O Irã afirmou ter lançado novos ataques contra instalações dos Estados Unidos no Golfo Pérsico hoje, após a sexta noite consecutiva de ataques americanos a instalações militares iranianas na véspera, de acordo com comunicado do Comando Central.
Os futuros do ouro operavam em queda de 0,32%, cotados a US$3.965,21 por onça-troy. Já a prata recuava 0,67%, a US$55,11 por onça-troy.
No minério de ferro, o contrato futuro na bolsa de Dalian fechou em alta de 0,52%, cotado a US$112,53 por tonelada na última madrugada, registrando o segundo ganho semanal consecutivo, impulsionado pela redução nos estoques dos portos chineses, embora a oferta abundante no médio prazo tenha limitado a alta dos preços.
Os estoques de minério de ferro nos principais portos chineses caíram 1,22% em relação à semana anterior, para 156,6 milhões de toneladas, segundo dados da consultoria Steelhome. A tendência de redução dos estoques indica que a demanda geral por minério de ferro continua resiliente.
(LB + GP | Edição: Equipe Mover | Comentários: [email protected])
