Por: Luca Boni e Gabriel Ponte
São Paulo, 06/07/2026
📈 IBOVESPA
O Ibovespa operava em queda no início do pregão desta segunda-feira, em semana que contará com divulgação de vendas no varejo, na quarta-feira, além de leitura da inflação de junho, na sexta-feira, vistas como balizadoras para decisão de juros do Comitê de Política Monetária (Copom) de agosto.
No exterior, ações de semicondutores também vivem semana relevante, com divulgação de resultados preliminares trimestrais da Samsung, na terça-feira, bem como listagem de US$29 bilhões da SK Hynix nos mercados acionários dos Estados Unidos.
Por volta das 10h10, o Ibovespa recuava 0,84% aos 172.652 pontos. O volume projetado de negócios na sessão somava R$11,2 bilhões, abaixo da média móvel dos últimos 50 pregões, de R$18,6 bilhões.
💵 JUROS / DÓLAR
Os vértices da curva de juros recuavam até 4,0 pontos-base, em linha com as Treasuries yields. Mais cedo, Focus não mostrou grandes novidades na base semanal.
Já o dólar futuro operava em queda de 0,07%, cotado a R$5,212. O índice Dólar DXY, que mede o desempenho da divisa americana ante uma cesta de moedas, avançava 0,25%, aos 101,12 pontos.
🇧🇷 BRASIL
O Boletim Focus mostrou leve alívio para projeções da inflação de 2026, com a mediana das expectativas do IPCA recuando a 5,3%, ante 5,33%, interrompendo um longo ciclo de deterioração anterior, no qual chegou a acumular 15 semanas consecutivas de alta.
O efeito de contágio de curto prazo, porém, seguiu afetando a mediana de projeção para 2027, que avançou a 4,18%, ante 4,17% - engatando a sétima semana consecutiva de alta. Já para 2028, a mediana permaneceu inalterada em 3,70% pela segunda semana seguida.
Em relação à Selic, economistas não alteraram suas estimativas. A mediana da taxa básica de juros projetada para 2026 foi mantida em 14,00%, enquanto a de 2027 seguiu em 12,00%. Para 2028, a mediana da Selic continua em 10,50%.
O mercado aguarda ainda o IPCA oficial de junho, a ser divulgado na sexta-feira. Consenso aponta para desaceleração do ritmo de alta na base mensal, a 0,32%, ante 0,58%. Já na base anual, o IPCA deverá acelerar ritmo de alta a 4,80%, ante 4,72%.
Antes, na quarta-feira, saem os dados de vendas no varejo referente a maio nas bases mensal e anual.
No front político, o Escritório do Representante Comercial dos EUA (USTR) promove nesta segunda audiência para avaliar atos, políticas e práticas comerciais do Brasil, no âmbito da investigação que ameaça tarifa de 25% sobre produtos brasileiros a partir de 15 de julho.
Na véspera, o senador Flávio Bolsonaro desembarcou em Washington, D.C. Ele participará da audiência, na terça-feira, na qual apresentará argumentos técnicos e políticos para demonstrar que a atual política externa brasileira cavou o abismo que hoje ameaça as empresas e as exportações brasileiras.
Já de acordo com O Globo, setores governamentais avaliam, nos bastidores, que o governo Trump não deseja dar uma vitória política ao presidente Luiz Inácio Lula da Silva (PT), que aposta em nova rodada de negociação, sinalizando oferta de redução de alíquotas aos EUA para destravar o impasse.
O Planalto vê como “trunfo” a diminuição de taxas para a importação de produtos de setores que são dominados pelos Estados Unidos, como máquinas, equipamentos na área da saúde e tecnologia de informação.
Já de acordo com Lauro Jardim, de O Globo, o governo Lula tem uma série de assuntos importantes pendentes no Senado que gostaria que fossem destravados até o recesso de julho, que começa dentro de duas semanas, mas não serão.
O presidente do Senado, Davi Alcolumbre, não teria pressa de dar andamento acelerado a nenhuma das pautas do governo, como o fim da escala “6x1” e a votação da Proposta de Emenda à Constituição (PEC) da Segurança Pública, de acordo com O Globo.
As votações devem ficar para agosto, mês em que a campanha eleitoral começa de fato.
Em termos de fluxo para o mercado à vista, a B3 reportou entrada líquida do saldo do investidor estrangeiro. No dia 02 de julho, o saldo do estrangeiro ficou positivo em R$568 milhões.
Apesar do movimento de saída do investidor estrangeiro nos últimos meses, o saldo para a categoria no ano ainda se mantém positivo em R$33,8 bilhões.
Entre as ações, a Isa Energia engajou Bank of America, Bradesco BBI e Itaú BBA para prestação de serviços de assessoria financeira no âmbito de uma oferta pública subsequente de distribuição primária de ações.
Já a Nu Pagamentos recebeu autorização do Banco Central para operar no mercado de câmbio. A Azul informou que as American Depositary Shares tiveram listagem aprovada na New York Stock Exchange (NYSE), com cancelamento voluntário de listagem na NYSE American, de acordo com comunicado.
A companhia espera que a listagem na NYSE ocorra em 9 de julho, sob o código “AZUL”. Cada ADS representará duas ações ordinárias.
Entre os sell-side, o Morgan Stanley elevou recomendação da PRIO para “compra” com preço-alvo de R$71,00. Os analistas afirmaram que a petroleira teve um ramp-up bem-sucedido do campo Wahoo e há expectativa de política formal de dividendos no segundo semestre deste ano.
📊 AÇÕES
As maiores detratoras do Ibovespa eram as ON da Petrobras, as ON da Vale e as ON da Petrobras, que recuavam 1,65%, 0,60% e 1,60%, respectivamente.
Entre as maiores quedas percentuais, figuravam as PNA da Usiminas, as ON da Ambev e da Petrobras, que cediam 2,51%, 1,78% e 1,62%, respectivamente.
Na ponta opostas, as maiores altas percentuais eram as PN da Gerdau, da Metalúrgica Gerdau e da Auren, que subiam 1,69%, 1,68% e 1,25%, na sequência.
🇺🇸 EUA
Os futuros dos índices acionários de Wall Street operavam sem direção definida, antes da abertura do mercado à vista, enquanto ações tecnológicas e de semicondutores tinham desempenho positivo de forma majoritária, em semana que deve pautar o apetite ao risco pela temática.
Os futuros dos índices S&P500 e Nasdaq 100 avançavam 0,41% e 1,17%, respectivamente, enquanto o Dow Jones futuro recuava 0,06%. As Treasuries de dois e dez anos recuavam 2,5 pbs e 2,4 pbs, respectivamente, a 4,112% e 4,461%, na mesma ordem.
A Samsung reportará, de forma preliminar, seus resultados trimestrais referentes ao trimestre encerrado em junho nesta terça-feira em Seul. Expectativas de mercado anteveem um aumento do lucro operacional de 18 vezes na base anual (US$55,1 bilhões), superando em muito o lucro para todo o ano de 2025. A receita deverá crescer 127% na base anual.
Os resultados serão altamente acompanhados pelos investidores em decorrência do olhar atento para as ações de semicondutores. A despeito do SOX, índice de fabricantes de semicondutores da Bolsa da Filadélfia, ter registrado desempenho trimestral recorde no segundo trimestre, os papéis do setor sofreram turbulências em junho – com preocupações envolvendo eventual menor demanda por chips de memória.
Os resultados da Samsung também serão reportados poucos dias após notícia de que a Meta prevê vender excedente computacional, o que suscitou temores envolvendo a demanda por infraestrutura de Inteligência Artificial.
Ou seja, na prática, há uma pressão crescente sobre os resultados da companhia, com um eventual desapontamento arriscando produzir perdas significativas sobre o setor.
Já a SK Hynix planeja abertura de capital avaliada em US$29 bilhões no mercado acionário dos EUA, que deverá oferecer maior competitividade à companhia no mercado global de chips, e proporcionar aos investidores americanos acesso direto às ações da empresa.
Em termos de agenda, investidores aguardam dados do PMI ISM de Serviços de junho, às 11h00, bem como ata da mais recente decisão de juros do Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC), às 15h00 de quarta-feira.
💹 COMMODITIES
Os futuros do brent operavam em leve recuo de 0,01%, a US$71,79 por barril, em movimento de estabilização, após recente trajetória de queda, em meio à manutenção do fluxo de embarcações pelo Estreito de Ormuz.
Investidores também reagem à decisão da Organização dos Países Exportadores de Petróleo (Opep) de aumentar a produção da commodity em agosto em reunião mensal.
Durante o fim de semana, a Opep concordou em aumentar ainda mais suas metas de produção a partir de agosto, enquanto as exportações dos principais produtores pelo Estreito de Ormuz estão se recuperando, o que pode aumentar a oferta global da commodity.
A OPEP anunciou o aumento de produção para 188.000 barris por dia a partir de agosto. Outro aumento da produção da commodity, de magnitude semelhante, que poderá ser aprovado na reunião do próximo mês, concluiria a reversão de todos os cortes voluntários de produção, de acordo com a Bloomberg.
Os futuros do ouro operavam em alta de 0,38%, cotados a US$4.138,75 por onça-troy. Já a prata avançava 1,13%, a US$71,79 por onça-troy.
No minério de ferro, o contrato futuro na bolsa de Dalian fechou em leve alta de 0,14%, cotado a US$108,61 por tonelada na última madrugada.
(LB + GP | Edição: Equipe Mover | Comentários: [email protected])
