Por: Luca Boni e Gabriel Ponte
São Paulo, 21/07/2026
📈 IBOVESPA
O Ibovespa operava em alta nesta terça-feira, embalado pela melhora do humor global e por futuros positivos em Wall Street, ainda que o noticiário geopolítico siga no radar dos investidores, após décimo dia consecutivo de ataques entre Estados Unidos e Irã.
Localmente, em dia de agenda econômica esvaziada, foco dos investidores recai para Relatório de Produção e Vendas da Vale referente ao segundo trimestre, no pós-mercado.
Por volta das 10h10, o Ibovespa avançava 0,02% aos 173.452 pontos. O volume projetado de negócios na sessão somava R$13,7 bilhões, abaixo da média móvel dos últimos 50 pregões, de R$17,7 bilhões.
💵 JUROS / DÓLAR
Os vértices da curva de juros recuavam até 5,5 pontos-base, enquanto Treasuries yields operavam estáveis, em meio à persistência do petróleo no patamar dos US$90 por barril.
Operadores aguardam leilão de pós-fixados a partir das 10h30, com oferta de LFTs e NTN-Bs, em meio a expectativas de nova oferta mínima deste último, diante de sinais de disfuncionalidade técnica do mercado. Nas últimas três semanas, o Tesouro ofertou leilões simbólicos de NTN-Bs.
Já o dólar futuro operava em queda de 0,36%, cotado a R$5,087. O índice Dólar DXY, que mede o desempenho da divisa americana ante uma cesta de moedas, avançava 0,02%, aos 101,01 pontos.
🇧🇷 BRASIL
Na B3, as opções digitais que precificam chance de corte de 25 pontos-base pelo Copom em agosto estavam em 77%, enquanto as apostas para uma nova rodada de queda, de mesma magnitude, em setembro, recuaram a 43%.
Sem drivers claros no curto prazo, investidores aguardam participação do presidente do Banco Central, Gabriel Galípolo, em evento da Expert XP, na sexta-feira.
No radar político, pesquisa Real Time Big Data mostrou o presidente Luiz Inácio Lula da Silva (PT) na liderança das intenções de voto para o 1º turno, com 40%, ante 33% do pré-candidato Flávio Bolsonaro.
Em eventual 2º turno, Lula aparece com 45% e Flávio com 42%, dentro da margem de erro de dois pontos percentuais. O levantamento foi realizado após o anúncio da tarifa de 25% dos Estados Unidos sobre produtos brasileiros.
Já de acordo com a Folha de S.Paulo, Lula avalia faltar a todos os debates com os demais candidatos promovidos no primeiro turno por emissoras de televisão e outros veículos de imprensa. Se Lula não comparecer, há uma avaliação de que Flávio Bolsonaro também pode faltar aos debates.
Na véspera, PDT anunciou apoio nacional à reeleição de Lula. Já o coordenador da pré-campanha do senador Flávio Bolsonaro à Presidência, senador Rogério Marinho, afirmou que o nome do candidato à vice-presidência na chapa não deverá ser anunciado antes ou durante a convenção do Partido Liberal, em evento no sábado, 25, de acordo com Valor.
Em termos de fluxo para o mercado à vista, a B3 reportou entrada líquida do saldo do investidor estrangeiro. No dia 17 de julho, o saldo do estrangeiro ficou positivo em R$2,36 bilhões. No mês até aqui, o saldo está positivo em R$4,7 bilhões.
Apesar do movimento de saída do investidor estrangeiro nos últimos meses, o saldo para a categoria no ano ainda se mantém positivo em R$38,5 bilhões.
Entre as ações, a Embraer informou ter firmado acordo com o Grupo Abra, controlador de Avianca, Gol e Wamos Air, para a venda de 20 aeronaves E195-E2, maior modelo da família E-Jet E2. O contrato inclui ainda dez opções de compra e 15 direitos de compra, totalizando até 45 aeronaves, e está sujeito ao cumprimento de condições adicionais.
A companhia aérea Luxair encomendou três aeronaves E190-E2 da Embraer. Já a aérea espanhola Binter fez o pedido firme de cinco aeronaves do mesmo modelo, com quatro direitos de compra adicionais. A Azorra, por sua vez, fez 20 pedidos firmes de conversão de aeronaves de passageiros para cargueiros (P2F) e 10 direitos de compra.
A Ecopetrol informou que retomou a oferta pública de aquisição (OPA) de cerca de 25% do capital social da Brava Energia e que o leilão vai ser realizado no dia 05 de agosto. A oferta segue a R$24,00 por ação para todos os investidores.
Por fim, investidores calibram expectativas para o relatório de produção da Vale, que será divulgado após o fechamento do pregão. O mercado projeta produção de minério de ferro ao redor de 85 milhões de toneladas, alta de 2% na comparação anual, com Ebitda estimado em US$3,8 bilhões e preço médio do minério entre US$95 e US$96 por tonelada.
A Assembleia Geral Extraordinária da companhia, marcada para 22 de julho, deve definir o novo presidente do conselho de administração.
📊 AÇÕES
As maiores contribuidoras do Ibovespa eram as ON da Vale, da Embraer e da PRIO, que avançavam 0,75%, 0,88% e 1,09%, respectivamente.
Entre as maiores altas percentuais, figuravam as ON da Brava, da PRIO e da Minerva, que subiam 1,65%, 1,09% e 0,84%, respectivamente.
Na ponta opostas, a maiores quedas percentuais eram as ON da Rede D'Or, as PN da Marcopolo e as ON da Porto Seguro, que cediam 2,23%, 1,22% e 1,10%, na sequência.
🇺🇸 EUA
Os futuros dos índices acionários de Wall Street operavam em alta antes da abertura do mercado à vista, refletindo melhora do humor global e expectativa em torno da
temporada de balanços. UBS antevê oportunidade para investidores reconstituírem posições em ações de IA e semicondutores, após forte queda recente.
Os futuros dos índices Dow Jones, S&P500 e Nasdaq 100 avançavam 0,19%, 0,34% e 1,20%. As Treasuries de dois anos subiam 0,6 pbs, a 4,217%, e as de dez anos ganhavam 1,0 pontos-base, a 4,602%.
O mercado aguarda os resultados de Alphabet, Tesla e IBM, na quarta-feira, e da Intel, na quinta, em meio a atenção redobrada ao volume de capex das hyperscalers com infraestrutura de IA.
Em meio à espera, investidores retomam posições, a preços mais atrativos, nas ações de semicondutores, após queda significativa do segmento desde meados de junho. Mais cedo, a mesa de operações do UBS afirmou que a venda de ações de empresas em forte crescimento pode estar chegando ao fim, criando oportunidade para investidores começarem a reconstruir posições em IA e semicondutores.
No front corporativo, a General Motors elevou sua previsão de lucro para o ano inteiro em mais de US$500 milhões, após superar as estimativas de ganhos do segundo trimestre, impulsionada por margens mais fortes em seus veículos maiores e custos de tarifas mais baixos.
A companhia superou consenso, reportando lucro líquido por ação de US$3,57 no segundo trimestre, ante consenso, de US$3,19. No período, a companhia reportou receita de US$48,03 bilhões - acima do consenso, de US$46,6 bilhões.
💹 COMMODITIES
Os futuros do brent operavam em alta de 1,83%, a US$90,85 por barril, com os investidores avaliando novos bloqueios navais em diferentes regiões do Oriente Médio, enquanto os ataques entre EUA e Irã continuavam.
Em nota, o Goldman Sachs avaliou que o barril pode superar os US$120 por barril no quarto trimestre caso bloqueios no Estreito de Ormuz persistam. Ainda assim, o cenário base do banco é que a commodity alcance US$80 por barril no quarto trimestre e US$75 no próximo ano, com base em uma redução das tensões no Oriente Médio.
Na véspera, a commodity mostrou alta após houthis, do Iêmen, anunciarem o bloqueio e embargo marítimo direcionado à Arábia Saudita no Estreito de Bab el-Mandeb, uma das rotas de transporte de petróleo mais importantes do mundo, podendo provocar nova pressão nos preços do petróleo interromper o abastecimento de combustível e agravar as tensões na economia global.
A Indian Oil Corp IOC cancelou o embarque de petróleo iraquiano do Terminal Petrolífero de Basrah devido ao aumento do risco e aos ataques a algumas embarcações que transitam pelo Estreito de Ormuz, disseram três fontes à Reuters. Outra refinaria estatal, a Mangalore Refinery and Petrochemicals, também cancelou os planos de transportar petróleo do Iraque.
Mais cedo, a Agência Internacional de Energia (EIA) afirmou em nota que a recente escalada das tensões aumenta as preocupações com o fornecimento de petróleo.
Os futuros do ouro operavam em alta de 1,30%, cotados a US$4.061,99 por onça-troy. Já a prata avançava 4,79%, a US$59,15 por onça-troy. Caso mantenha o desempenho, o ouro caminha para maior alta semanal desde o início de maio.
No minério de ferro, o contrato futuro na bolsa de Dalian fechou em queda de 1,12%, cotado a US$110,74 por tonelada na última madrugada, acompanhando quedas mais acentuadas das cotações do carvão metalúrgico e coque, como reflexo da retomada nas chegadas de cargas aos portos chineses após a superação do congestionamento causado pelo tufão Bavi, além de preocupações com o aumento dos estoques.
(LB + GP | Edição: Equipe Mover | Comentários: [email protected])
