Por: Luca Boni e Gabriel Ponte
São Paulo, 04/08/2026
📈 IBOVESPA
O Ibovespa operava em alta no início da sessão desta terça-feira, impulsionado por papéis do setor financeiro, e em linha com futuros de Wall Street, em meio a maior apetite ao risco no curto prazo.
Petróleo acelerou perdas com relatos do Catar de que um rascunho de um possível acordo entre EUA e Irã começou a circular entre as partes, enquanto secretário do Tesouro, Scott Bessent, acenou para a possibilidade de entendimento já amanhã pelos países para abertura de Ormuz.
Por volta das 10h10, o Ibovespa avançava 1,30% aos 180.321 pontos. O volume projetado de negócios na sessão somava R$15,2 bilhões, acima da média móvel dos últimos 50 pregões, de R$16,4 bilhões.
💵 JUROS / DÓLAR
Os vértices da curva de juros operavam em queda de até 8,5 pontos-base, em linha com os rendimentos dos yields americanos, e em reação aos dados da produção industrial brasileira bem abaixo do esperado em junho.
Operadores acompanham, às 10h30, leilão de pós-fixados (NTN-B e LFT) pelo Tesouro Nacional.
O dólar futuro operava em alta de 0,09% a R$5,129. O índice Dólar DXY, que mede o desempenho da divisa americana ante uma cesta de moedas, recuava 0,04%, aos 99,95 pontos.
🇧🇷 BRASIL
Entre os indicadores econômicos, em junho a produção industrial recuou 1,80%, pior que as expectativas do mercado, que previa queda de 0,80%, registrando o segundo resultado negativo consecutivo do ano. Na base anual, a indústria cresceu 1,7%, após variação de 0,2% em maio.
O dado corrobora a leitura de desaceleração da atividade econômica ao longo do segundo trimestre, o que possibilita, por ora, a continuidade das rodadas de calibração de juros pelo Comitê de Política Monetária (Copom). O colegiado inicia sua reunião de dois dias nesta terça, reportando o resultado a partir das 18h30 desta quarta.
Investidores dão como certo um corte de 25 pontos-base, levando a Selic a 14,00%, diante de sinais de uma inflação corrente mais benigna, além da desaceleração da atividade. O Copom também deverá preservar a opcionalidade a respeito dos próximos passos do ciclo de calibração, mantendo maiores graus de liberdade para setembro.
Na véspera, as opções digitais da B3 precificavam 63% de chances de corte de 25 pontos-base na decisão de setembro, e 26% de chances de manutenção do juro. Assim, sendo, a decisão desta semana certamente marcará mais um passo do ciclo de afrouxamento monetário, mas não encerra o debate sobre até onde ele vai.
Caberá aos próximos indicadores, não ao comunicado desta semana, dizer até onde vai o ciclo de cortes.
No front político, presidente Luiz Inácio Lula da Silva (PT) abre hoje a série de entrevistas dos presidenciáveis promovida pela GloboNews e G1, às 14h00.
Já o Partido Republicanos realiza convenção, no momento em que o senador Flávio Bolsonaro ainda busca vice-presidente.
Já a Polícia Federal cumpriu 18 mandados em nova fase de operação sobre INSS para apurar suposta prática do crime de lavagem de dinheiro nos fatos investigados na Operação Sem Desconto.
No radar corporativo, a Smart Fit informou que concluiu a aquisição do controle da Evolve Participações em Sociedades S.A., por meio da subscrição de novas ações ordinárias que representam 60% do capital social total da Evolve.
Na temporada de resultados, a Marcopolo reportou lucro líquido de R$271,2 milhões no segundo trimestre, queda de 15,5% ante o mesmo período do ano passado. O Ebitda caiu 15% na mesma base comparativa, atingindo R$338,6 milhões. Já a margem Ebitda atingiu 14,3%, queda de 3 pontos porcentuais na base anual. A receita operacional líquida somou R$2,37 bilhões ao final de junho, alta anual de 3%.
De acordo com a XP, os resultados da Marcopolo adicionaram um ponto de interrogação relevante sobre a trajetória de resultados daqui para frente. Embora o lucro líquido tenha ficado apenas 6% abaixo da nossa estimativa, a XP crê que a pressão de margens aumenta a incerteza sobre as tendências de lucratividade, abrindo espaço para revisões negativas da estimativa de lucro líquido caso esses ventos contrários persistam.
Investidores aguardam a divulgação dos resultados de Itaú, Tenda, Iguatemi, Gerdau, PRIO, C&A, GPA, RD Saúde e Vulcabras, após o fechamento do pregão, enquanto também repercutem balanços de Pague Menos, BB Seguridade, Isa Energia e BradSaúde, também reportados ontem.
📊 AÇÕES
As maiores contribuidoras do Ibovespa eram as ON da Vale, da Axia e as PN do Itaú, que subiam 2,57%, 2,41% e 1,25%, respectivamente.
Entre as maiores altas percentuais do Ibovespa, estavam as ON da CSN, da RD Saúde e as PNA da Braskem, que avançavam 3,55%, 3,40% e 3,33%, respectivamente.
Na ponta oposta, as maiores quedas percentuais eram as PN da Marcopolo, as ON da Brava e as PN da Petrobras, que recuavam 6,33%, 4,58% e 0,39%, na mesma ordem.
🇺🇸 EUA
Os índices futuros de Wall Street operavam em alta, antes da abertura do mercado à vista, com investidores minimizando temores envolvendo conflito no Oriente Médio, e favorecendo resultados trimestrais de Palantir, que disparavam no pré-mercado, após a companhia elevar projeções de receita e lucro para o ano.
Os futuros do Dow Jones, S&P500 e Nasdaq 100 avançavam 1,22%, 0,31% e 1,07%, respectivamente. As Treasuries yields de dois e dez anos recuavam 2,4 pontos-base e 1,7 pbs, respectivamente, a 4,217% e 4,659%, na mesma ordem.
Investidores voltam a concentrar o foco na temporada de resultados trimestrais, dado que o fluxo de notícias oriundo do Golfo Pérsico se mostrou favorável nas últimas horas.
As ações da Palantir disparavam 15,8% no pré-mercado, após a companhia elevar projeções de receita para o ano todo, descrevendo a demanda comercial por suas ferramentas de análise de dados como “de outro mundo”.
A companhia espera um lucro operacional ajustado entre US$4,89 bilhões e US$4,91 bilhões, acima dos US$4,45 bilhões projetados anteriormente. A companhia também antevê vendas de até US$8,16 bilhões, acima da estimativa média da Bloomberg, de US$7,7 bilhões.
O otimismo em torno do setor tecnológico e de Inteligência Artificial voltou a ganhar tração nesta terça, em meio a resultados majoritariamente positivos pelas companhias ao longo da temporada de resultados referente ao segundo trimestre. Após o fechamento do pregão, AMD e SpaceX reportam seus resultados.
No âmbito da SpaceX, o fim do lockup de uma porção das ações pós-IPO será efetivo a partir de 6 de agosto, o que deverá possibilitar a liberação de recursos no mercado de capitais, já que estas posições na empresa se tornarão elegíveis para venda pela primeira vez desde a oferta pública em junho.
💹 COMMODITIES
Os futuros do brent operavam em queda de 2,39%, cotados a US$81,80 por barril, após declarações do Catar e do secretário do Tesouro dos EUA, Scott Bessent, aumentarem as esperanças de uma solução diplomática para o conflito no Oriente Médio, o que melhoraria o fluxo de petróleo pelo Estreito de Ormuz.
O porta-voz do Ministério das Relações Exteriores do Catar, Majed Al Ansari, afirmou que os esforços para garantir uma solução diplomática para o conflito continuam, com mediadores do Catar, Paquistão e Omã coordenando-se estreitamente para facilitar as negociações e trocar propostas preliminares entre as duas partes.
Também de acordo com o Catar, a minuta de um possível acordo entre americanos e iranianos circulava entre as partes - notícia esta que foi suficiente para fazer com que os futuros da commodity apagassem os ganhos no início da manhã.
Pouco depois, o secretário do Tesouro dos EUA, Scott Bessent, disse em entrevista à CNBC que um acordo com o Irã para reabrir o Estreito de Ormuz poderia ser fechado já na terça ou quarta-feira.
Bessent ainda afirmou que havia observado "vários" navios saindo do Estreito de Ormuz. As falas foram suficientes para promover uma acentuação do movimento de queda da commodity.
O Goldman Sachs prevê que o Brent se mantenha na faixa de US$80 a US$90 por barril até que haja a confirmação de um novo acordo entre os EUA e o Irã ou uma escalada significativa nos ataques e alvos.
Os futuros do ouro operavam em alta de 0,56%, cotados a US$4.076,49 por onça-troy. Já a prata avançava 2,62%, a US$59,69 por onça-troy.
No minério de ferro, o contrato futuro na bolsa de Dalian fechou em queda de 0,43%, cotado a US$103,60 por tonelada na última madrugada, nível mais baixo desde 20 de junho de 2025. A oitava queda consecutiva da commodity se dá mais uma vez pelo excesso persistente da oferta de minério, que continuou a pesar sobre o mercado, embora as perdas tenham sido limitadas pelos sinais de que a produção das usinas chinesas está se estabilizando.
(LB + GP | Edição: Equipe Mover | Comentários: [email protected])
