Por: Luca Boni e Gabriel Ponte
São Paulo, 12/08/2026
📈 IBOVESPA
O Ibovespa operava em leve queda na sessão desta quarta-feira, seguindo o mau humor visto na véspera, quando JPMorgan rebaixou recomendação para Brasil à “neutra”, ante ‘compra”, citando proximidade das eleições presidenciais de outubro e aumento da volatilidade.
Nos Estados Unidos, inflação ao consumidor veio em linha com consenso em julho, mantendo majoritárias, por ora, as apostas em manutenção dos juros pelo Federal Reserve na decisão de setembro.
Por volta das 10h10, o Ibovespa tinha leve queda de 0,10% aos 167.706 pontos. O volume projetado de negócios na sessão somava R$49,6 bilhões, muito acima da média móvel dos últimos 50 pregões, de R$16,3 bilhões.
💵 JUROS / DÓLAR
Os vértices da curva de juros operavam em queda de até 5,0 pontos-base, em linha com os rendimentos dos yields americanos.
O dólar futuro operava em queda de 0,09% a R$5,179. O índice Dólar DXY, que mede o desempenho da divisa americana ante uma cesta de moedas, perdia 0,16%, aos 99,6 pontos.
🇧🇷 BRASIL
Entre os indicadores econômicos, o volume de serviços no Brasil ficou estável em junho na base mensal, embora acima das expectativas do mercado, que previam um recuo de 0,2%. Dessa forma, o setor de serviços se encontra 19,9% acima do nível de fevereiro de 2020 e fica 0,3% abaixo do topo da série histórica, alcançado em outubro de 2025.
Na base de comparação anual, o volume de serviços cresceu 2,0%, acima do consenso, de alta de 1,2%.
No mercado de capitais, investidores seguiam repercutindo “tempestade perfeita” que assolou Ibovespa na véspera. Índice teve a maior queda percentual desde 12 de março, encerrando no menor nível desde 20 de janeiro, após o rebaixamento do JPMorgan para as ações brasileiras.
A visão de uma manutenção de política monetária restritiva, somada à perspectiva de não alternância no Poder Executivo para 2027, e ausência de um ajuste fiscal, pesaram sobre a dinâmica dos ativos locais.
Também ontem, pesquisa CNT/MDA mostrou ampliação da vantagem do presidente Luiz Inácio Lula da Silva (PT) ante Flávio Bolsonaro em eventual cenário de segundo turno para nove pontos percentuais.
Também na véspera, o EWZ, ETF que replica desempenho das ações do Brasil na NYSE, registrou saques de US$209 milhões, maior retirada líquida desde agosto de 2013, de acordo com a Bloomberg.
Operadores também monitoram, cautelosamente, perspectivas de desaceleração da atividade econômica, em meio a uma temporada de resultados trimestrais que vem oferecendo visão de cautela para ativos locais, diante de revisões de guidances por parte de companhias.
No front corporativo, investidores concentram-se na temporada de resultados trimestrais. A B3 reportou lucro líquido recorrente de R$1,70 bilhão no segundo trimestre, avanço de 28,2% na comparação com o mesmo período do ano passado. A receita líquida somou R$2,77 bilhões, alta de 8,8% na comparação anual. O Ebitda recorrente atingiu R$1,94 bilhão, avanço de 13% a/a.
Em renda variável, o volume médio diário negociado (ADTV) da B3 atingiu R$31,3 bilhões, crescimento de 20% em relação ao mesmo período do ano passado. Entre os destaques, os BDRs registraram expansão de 42% nos volumes. O trimestre também marcou a retomada mais relevante do mercado de capitais brasileiro nos últimos anos. As ofertas públicas somaram R$11,6 bilhões, incluindo um IPO de R$3,0 bilhões, o primeiro realizado em cinco anos, além de R$8,6 bilhões captados por meio de follow-ons.
Investidores também reagem aos números de Armac, Frasle, Cruzeiro do Sul, Blau, Cury, Direcional, Enjoei, Taesa, que reportaram na noite de ontem, enquanto aguardam balanços de CSN, CSN Mineração, Azzas, Braskem, Sanepar, Raízen, SLC Agrícola, Suzano, Banco do Brasil, Kepler Weber, Cogna, Ser Educacional, Minerva, Hapvida, Sabesp, Rede D'Or e outros, que serão reportados após o fechamento da sessão.
Em termos de fluxo para o mercado à vista, a B3 reportou o saldo do investidor estrangeiro referente ao dia 10 de agosto, que ficou negativo em R$1,66 bilhão, registrando a quinta saída consecutiva de capital do estrangeiro. No acumulado para o mês de agosto, o saldo está negativo em R$7,2 bilhões.
O saldo para a categoria no ano se mantém positivo em R$29,1 bilhões.
📊 AÇÕES
As maiores detratoras do Ibovespa eram as PN de Petrobras, ON de Petrobras e ON de B3, que recuavam 0,82%, 0,95% e 0,84%, respectivamente.
As maiores quedas percentuais eram as ON de Direcional, Cury e UNITS de Taesa, que perdiam 5,9%, 3,02% e 2,19%, respectivamente.
🇺🇸 EUA
Os índices futuros de Wall Street operavam em alta antes da abertura do mercado à vista, sob alívio da leitura de inflação ao consumidor de julho, que veio em linha com consenso, mobilizando apostas para manutenção de juros pelo Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC) na decisão de setembro.
Os futuros do Dow Jones, S&P500 e Nasdaq 100 avançavam 0,30%, 0,50% e 1,02%, respectivamente. As Treasuries yields de dois e dez anos recuavam 4,2 pontos-base e 3,4 pbs, respectivamente, a 4,180% e 4,660%, na mesma ordem.
A leitura cheia da inflação avançou 0,1% na base mensal em julho, em linha com consenso. Já na base anual, índice desacelerou ritmo de alta a 3,4%, também em linha. O núcleo do CPI, que exclui itens voláteis como alimentos e energia, avançou 0,2% na base mensal, em linha. Na base anual, desacelerou ritmo de alta a 2,5%.
A leitura em linha com consenso auxiliou investidores a aliviarem preocupações, no curto prazo, decorrentes de potenciais efeitos derivados do choque de oferta produzido pelo conflito no Oriente Médio.
O dado da inflação, bem como do Payroll, ganhou relevância renovada recentemente, desde que o Fed presidido por Kevin Warsh passou a não oferecer mais orientação futura para a trajetória da política monetária, o que deixa investidores à procura de pistas sobre os próximos passos da taxa-alvo Fed Funds.
No front corporativo, Super Micro Computer divulgou projeção de que receita deverá ficar entre US$14,5 bilhões e US$15,5 bilhões no trimestre que se encerra em setembro, superando estimativas dos analistas. A projeção reforçou entre investidores a visão de que o mercado de Inteligência Artificial segue em expansão, impulsionando a venda de servidores da empresa.
💹 COMMODITIES
Os futuros do brent operavam em leve queda de 0,22%, a US$88,71 por barril, com investidores avaliando continuamente as perspectivas sobre reestabelecimento do fluxo marítimo pelo Estreito de Ormuz.
Na véspera, o presidente dos EUA, Donald Trump, voltou a insistir na retórica de que os americanos possuíam controle total sobre o Ormuz. Já o Paquistão afirmou que um memorando de entendimento entre os dois lados poderia ser prorrogado.
Mais cedo, a Organização dos Países Exportadores de Petróleo e Aliados (OPEP) reduziu a projeção de crescimento da demanda global de petróleo em 2026 a 580 mil barris por dia, ante 780 mil. Já para 2027, a OPEP elevou a previsão de crescimento da demanda global a 2,16 milhões de barris por dia, ante 1,94 milhão.
Os futuros do ouro operavam em alta de 1,28%, cotados a US$4.426 por onça-troy. Já a prata subia 2,36%, a US$66,2 por onça-troy.
No minério de ferro, o contrato futuro na bolsa de Dalian fechou em alta de 0,14%, cotado a US$106,80 por tonelada na última madrugada, já que o tufão Dolphin interrompeu dezenas de projetos de construção na região central da China, embora o aumento previsto nas compras de aço tenha oferecido algum suporte aos preços.
(LB + GP | Edição: Equipe Mover | Comentários: [email protected])
