Ações da Intel saltam após acordo de fornecimento de chips para Google

Júlio Vieira

@juliovieiraa

· 03 de mar.

$MU $MUTC34 $NVDA $NVDC34 $GOOGL $GOGL34 **UBS sobre a tese de memória - Key Takes:** Memória (DRAM/HBM) virou gargalo e diferencial central do AI stack, porque é ela que ajuda os hyperscalers a manterem a curva de custo por token em queda (ex.: custos unitários do Gemini caindo >78% a/a). Nesse contexto, a Micron tentou fechar a narrativa de atraso, afirmando que já está embarcando no HBM4 (um trimestre antes do esperado) e rejeitou a tese de que vai ficar presa ao HBM3e por mais tempo por conta de supostos atrasos de qualificação na Nvidia. **O que importa:** i) se o HBM4 de fato está entrando antes, reduz risco de share/roadmap e melhora a leitura de visibilidade no ciclo de IA, e ii) a empresa está claramente tentando avançar em LTAs para suavizar volatilidade e ancorar retornos de longo prazo.

Júlio Vieira

@juliovieiraa

GOGL34

· 03 de mar.

$MU $MUTC34 $NVDA $NVDC34 $GOOGL $GOGL34 **UBS sobre a tese de memória - Key Takes:** Memória (DRAM/HBM) virou gargalo e diferencial central do AI stack, porque é ela que ajuda os hyperscalers a manterem a curva de custo por token em queda (ex.: custos unitários do Gemini caindo >78% a/a). Nesse contexto, a Micron tentou fechar a narrativa de atraso, afirmando que já está embarcando no HBM4 (um trimestre antes do esperado) e rejeitou a tese de que vai ficar presa ao HBM3e por mais tempo por conta de supostos atrasos de qualificação na Nvidia. **O que importa:** i) se o HBM4 de fato está entrando antes, reduz risco de share/roadmap e melhora a leitura de visibilidade no ciclo de IA, e ii) a empresa está claramente tentando avançar em LTAs para suavizar volatilidade e ancorar retornos de longo prazo.

Júlio Vieira

@juliovieiraa

GOGL35

· 03 de fev.

$GOOGL $GOOG $GOGL34 Ruth Porat, diretora da Google, fala um pouco sobre como a empresa se manteve à frente dos peers. #educacional

Júlio Vieira

@juliovieiraa

GOGL34

· 03 de fev.

$GOOGL $GOOG $GOGL34 Ruth Porat, diretora da Google, fala um pouco sobre como a empresa se manteve à frente dos peers. #educacional

Pedro Albuquerque F

@albuquerque

ITLC34

· 29 de jan.

$INTC $ITLC34 Intel voltou pro jogo grande. O novo Panther Lake (Core Ultra Series 3) mostrou no review da Wired que a Intel finalmente entregou um chip realmente comparável ao Apple Silicon. Performance forte, eficiência energética muito melhor e gráficos integrados que reduzem a necessidade de GPU dedicada. Muitas coisas acontecendo na Intel. Ativo estratégico para o governo, alternativa necessária para produção de chips não ficar totalmente dependente de Taiwan. Recentemente Softbank e Nvidia também compraram ações. Especulação que GPU da Nvidia a ser lançada em 2028 seja parcialmente produzida pela Intel além da TSMC. Natural, afinal Nvidia agora é sócia.