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Opiniões de investidores sobre os ativos mencionados
Otavio Filho
@otavioscafe
· 21 de ago.
$ABNB | Morgan Stanley vê fundamentos ainda desafiadores, com pressão competitiva e execução como principal risco O Morgan Stanley atualizou sua visão sobre Airbnb após conversa com a equipe de RI na conferência da Nasdaq, e manteve a recomendação Underweight, com preço-alvo em 120 dólares. O relatório foca em cinco frentes: tendências de viagens de lazer, qualidade da oferta, expansão nos EUA e novos mercados, além das experiências. 1. Segmento premium segue resiliente: • As reservas de maior valor (alta diária média) seguem como destaque, com bom crescimento nos EUA e globalmente. • Isso mostra resiliência do viajante de alto padrão e fortalece o posicionamento da ABNB em grupos e estadias longas. 2. Expansão da oferta mira qualidade, preços e hotéis: • Crescimento de oferta com foco em “prime availability”, com onboarding proativo nos mercados certos. • Para consumidores sensíveis a preço, a empresa avalia novas ferramentas de precificação dinâmica (previstas para 2025/2026). • Segmento de hotéis volta ao radar com maior integração via plataforma HotelTonight — possibilidade de atrair novos usuários. 3. Iniciativas para reacelerar EUA: • Foco em aumentar share fora das costas (Heartland) e entre latinos. • Testes com pagamento pós-reserva e melhorias na conversão digital são apostas de curto prazo. 4. Novos mercados ganham tração: • ABNB cresce 2x mais em mercados de expansão do que no core — destaque para América Latina, com pagamentos parcelados e integração local (ex: login via Naver na Coreia). • Forte crescimento de supply acompanha a demanda. 5. Experiências têm boa recepção, mas ainda sofrem na execução: • Bons reviews e ~40% das reservas de experiências são feitas por usuários locais, sem estadia. • Porém, há dificuldades para escalar com qualidade — exigências legais e operacionais estão atrasando o crescimento da oferta. Visão geral e valuation: • MS estima receita de 12,2 bi USD em 2025, com EBITDA de 4,3 bi USD e EPS de 4,22 USD. • Preço-alvo base considera P/E de 24x e múltiplo de 13x sobre o EBITDA ajustado. • Cenário bull: ações a 175 USD com expansão de margem e receita acima do previsto. • Cenário bear: 85 USD, com concorrência mais forte e margens pressionadas. Resumo: O Morgan reconhece a proposta única da ABNB, mas reforça preocupações com execução em novos mercados e crescente competição com OTAs tradicionais. Mesmo com bons sinais em premium e experiências, o valuation atual não compensa os riscos operacionais. A recomendação segue negativa, com foco em fundamentos.
Gabriel Junqueira - Santa Fé Investimentos
@santafeinv
· 07 de ago.
🟢 $ABNB | Airbnb – 2T25 Airbnb é uma das maiores plataformas de hospedagem do mundo, conectando milhões de anfitriões e viajantes em mais de 220 países. Além de acomodações, a empresa vem expandindo sua atuação para experiências e serviços, diversificando suas fontes de receita e fortalecendo o ecossistema de hospitalidade digital. No 2T25, a companhia superou amplamente as expectativas de mercado. A receita foi de US$3,10 bilhões (+13% a/a), o lucro por ação chegou a US$1,03 (+20% a/a) e o EBITDA ajustado totalizou US$1,04 bilhão, com margem de 34% (+2p.p. vs estimativas). O GBV atingiu US$23,5 bilhões (+11% a/a), e o FCF foi de US$962 milhões, com margem de 31%. O guidance para o 3T aponta receita entre US$4,02 e US$4,10 bilhões (+8–10% a/a) e EBITDA ajustado acima de US$2 bilhões. Geograficamente, destaque para crescimento de reservas na Ásia e América Latina. A empresa anunciou novo programa de recompra de ações de US$6 bilhões após recomprar US$1 bilhão no trimestre, reduzindo a base acionária para 652 milhões de ações diluídas. No lado estratégico, o Airbnb lançou as iniciativas “Guest Favorites” e “Airbnb Services”, que vêm mostrando boa adoção. O CEO Brian Chesky afirmou que a companhia superou as expectativas operacionais e segue fortalecendo seu portfólio de produtos e parcerias.
Pedro Albuquerque F
@albuquerque
· 24 de mar.
$IBOV $SP500 $HOOD $ABNB $META Partiu America. Cripto cara de fundo. Entenda https://tc.tradersclub.com.br/dm/3795c299-5295-4971-9ee7-cebc4aa31136/invites/b33a416bdd967e0e32b703f55b44bfd1
Carteira Fundos
@carteirafundos
· 24 de out.
Carteira de ações no exterior do "GEO GLOBAL EQUITIES FIA - IE" Fundo iniciou em 2017, tem R$ 224M de PL. No ano está rendendo 24% Top 5 Posições: 1. $GOOGL (Google) 2. $V (Visa) 3. $BKNG (Booking) 4. $ABNB (Airbnb) 5. $DE (Deere & Company) Veja mais acessando: https://carteirafundos.com.br/fundo/28075437000103?data=2024-08
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