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Corrida da IA cobra preço e Oracle fica a um passo do grau especulativo

Valor · 10 de julho de 2026 às 15:15

O mercado já via com alguma reticência o nível de endividamento da Oracle diante da estratégia agressiva da companhia para expandir sua infraestrutura de inteligência artificial (IA). E, agora, parte das preocupações do mercado foi sancionada pela agência de classificação de risco S&P Global, que rebaixou o rating da Oracle de ‘BBB’ para ‘BBB-’, apenas um degrau acima da linha que separa o grau de investimento do nível especulativo.

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Opiniões de investidores sobre os ativos mencionados

Júlio Vieira

@juliovieiraa

ORCL

· 16 de mar.

$TSM $TSMC34 $ORCL $ORCL34 $BABA $BABA34 **SNAPSHOT DO SELL SIDE 16.03.2026** 🟢 TSM [ + ] UPGRADE. Na visão da Bernstein SocGen, a TSMC continua sendo o ativo de infraestrutura de IA mais defensivo disponível. O ponto novo e mais relevante não é o XPU (que todo mundo já sabia que excedia a capacidade da TSMC), é a entrada do HBM base die como driver incremental. SK Hynix, Micron e NVIDIA passando a usar TSMC para produzir base dies de HBM significa que a TSMC captura valor não só no compute (GPUs, TPUs, XPUs) mas também na camada de memória de alta banda. **Isso é um TAM expansion real dentro do próprio wafer.** 🟢 Oracle [ = ] OUTPERFORM. Apesar da redução do price target, a Mizuho segue otimista, alegando que o setor de software cloud/large-cap teve um de-rating massivo **e o modelo atual precifica Oracle no múltiplo do peer group**, não no múltiplo isolado dos seus próprios fundamentos. [ + ] O FY27 revenue target de US$90 bi acima do consenso de US$88 bi mostra que a gestão está ganhando confiança na conversão do backlog. Ao estruturar esses contratos como customer-prepaid, **a Oracle elimina o risco de financing overhang no balanço.** Ou seja, a empresa não precisa levantar dívida para financiar infraestrutura de Data Centers que vai ser reembolsada pelo cliente. Isso era a principal objeção dos baixistas. 🟢 Alibaba [ + ] **BUY pelo CitiBank.** A tese de BABA como full-stack AI convergindo com evidência de adoção real no mercado doméstico é o catalisador de re-rating que faltava. [ ! ] O risco regulatório e geopolítico permanece, mas o target price em torno de US$120-130 representa um desconto estrutural injustificável se a tese de adoção enterprise de AI agents se confirmar nos próximos resultados.

Iuri Franceschini

@iurii_fr

ORCL

· 23 de fev.

$ORCL: ações da Oracle negociam agora em sua maior queda da história. Drawdown do topo histórico está em 57%.

Ronny Nascimento Nunes

@ronnynascimento

ORCL

· 08 de fev.

$ORCL34 – Gráfico Diário Tendência: Baixa Indicador Santo Banda (17,17,72): Negativo, com inclinação descendente e sem sinal de reversão. Resistência: 137,00 / 161,00 Suporte: 120,00 / 113,00 Alvo: 113,00 Ponto de Compra: Não há, ativo segue em tendência de baixa. Ponto de Stop/Venda: Qualquer fechamento abaixo de 120,00 reforça continuidade da queda. Minha avaliação: O movimento não é realização, é continuação de tendência de baixa. Preço abaixo das médias, Santo Banda apontando para baixo e sem estrutura de reversão. Tecnicamente, mais risco em segurar do que em zerar.

Israel Massa

@massa

ORCL

· 04 de fev.

**A Corrida do CapEx: Big Tech acelera bilhões para dominar a próxima década** $GOOG $META $AMZN $MSFT $ORCL Os números mostram uma virada clara: o investimento das Big Techs entrou em modo turbo. De 2024 para 2025, o CapEx salta 67%, impulsionado por data centers, IA e infraestrutura. E não para aí a projeção para 2026 ainda aponta mais 43% de crescimento. Amazon, Google, Microsoft, Meta e Oracle estão travando uma disputa silenciosa, mas brutal. Não é só expansão: é uma aposta estratégica no controle da computação do futuro. Quem investir mais agora, define padrões, preços e poder amanhã. Essa corrida pode redesenhar o equilíbrio tecnológico global nos próximos anos.

James Gerd

@ojjjjames

ORCL

· 03 de fev.

$SPY $QQQ repare como a liquidez virou um problema agora. O $VIX está apenas em 17 e, mesmo assim, os movimentos intradiários do mercado estão ficando maiores. Não existe mais RRP para amortecer a volatilidade. Se os mercados querem negociar nos maiores prêmios que já vimos, então a volatilidade deve continuar subindo para compensar o risco crescente presente nos mercados de ações. Investidores modernos alocam capital de forma cega e não entendem a estrutura de capital. Veja como os preços dos bonds da Oracle caíram por causa da diluição. $ORCL Eles estão sacrificando os acionistas para pagar dívida. $STUDY

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