Por: Gabriel Ponte e Luca Boni
São Paulo, 30/06/2026
📈 IBOVESPA
O Ibovespa encerrou em queda o pregão desta terça-feira, pressionado por papéis de blue chips, embora tenha arrefecido as perdas ao longo da tarde, após Caged reportar geração líquida de postos significativamente abaixo do consenso, aumentando apostas para corte de 25 pontos-base da Selic em agosto.
Em Wall Street, índices acionários encerraram em alta, com S&P500 e Nasdaq 100 confirmando melhor desempenho trimestral desde 2020, impulsionados por ações de fabricantes de semicondutores, sob narrativa de escassez de chips para Inteligência Artificial.
Ao fim da sessão, o Ibovespa recuou 0,68%, aos 172.024 pontos. O volume de negócios na sessão somou R$16,6 bilhões, abaixo da média móvel dos últimos 50 pregões, de R$19,7 bilhões. No mês, o Ibovespa acumulou queda de 1,01%. Já no trimestre, registrou queda de 8,23%, a pior desde o 4T24.
💵 JUROS / DÓLAR
Os vértices da curva de juros encerraram em firme queda de até 9,0 pontos-base, refletindo geração líquida de postos abaixo do consenso em maio, o que reforçou viés para nova rodada de calibração dos juros pelo Comitê de Política Monetária (Copom) em agosto.
Vértices da curva já haviam ensaiado movimento de queda após leilão “simbólico” de NTN-Bs pelo Tesouro, que colocou 134.400 de 150 mil contratos, além de ter vendido todo lote de 1,0 milhão de LFTs. Na semana passada, para efeitos de comparação, o Tesouro havia cancelado certame de NTN-B.
Ao fim do dia, o dólar futuro recuava 0,13%, a R$5,210, enquanto o índice Dólar DXY, que mede o desempenho da divisa americana ante uma cesta de moedas, subia 0,03%, aos 101,1 pontos.
🇧🇷 BRASIL
Caged reportou geração líquida de 72.960 postos de trabalho em maio, significativamente abaixo do consenso, de 115 mil postos, de acordo com dados do Ministério do Trabalho e Emprego. A pasta também revisou a geração líquida de postos para abril a 79,5 mil, ante 85,8 mil estimados previamente.
Após o dado, as opções digitais da B3 passaram a precificar 67% de chance de corte de 25 pbs pelo Copom na decisão de agosto. Já as opções para uma manutenção do juro em 14,25% estavam em 30%.
Ainda no front econômico, governo anunciou retirada de subsídio de R$0,35 por litro do diesel a partir de amanhã, em meio à normalização dos preços do petróleo nos mercados internacionais. De acordo com o ministro da Fazenda, Dario Durigan, outros subsídios sobre combustíveis deverão ser retirados, gradualmente, “em breve”.
Durigan especificou que o governo revisará o subsídio remanescente de R$1,12 por litro sobre o diesel, bem como o subsídio de R$0,44 por litro sobre a gasolina. Já o ministro do Planejamento, Bruno Moretti, afirmou que o governo está empenhado em evitar preços de combustíveis “artificialmente baixos”.
De acordo com Moretti, governo já gastou mais de R$7 bilhões em subsídios aos combustíveis até o momento.
Questionado sobre o imposto de exportação incidente sobre petroleiras, Durigan afirmou haver processo de “avaliação criteriosa”.
No front político, operadores aguardam nova pesquisa AtlasIntel, amanhã, cujo levantamento foi realizado entre os dias 25 e 30 deste mês.
No front político, o presidente do Senado, Davi Alcolumbre, marcou sessão para votar proposta que prevê aposentadoria especial para agentes comunitários de saúde, de acordo com Estado de S. Paulo. A equipe econômica antevê impacto de cerca de R$30 bilhões ao longo de dez anos.
Já o presidente da Câmara dos Deputados, Hugo Motta, afirmou que recebeu do governo Lula projeto que amplia o limite do MEI para R$110.000 em 2027 e para R$140.000 em 2028. De acordo com Valor, a medida terá impacto fiscal, em média, de R$2 bilhões por ano.
No front corporativo, fora do Ibovespa, Grupo Mateus recuou x%, após varejista ter recebido auto de infração de R$1,28 bilhão da Receita Federal referente à subsidiária Armazém Mateus. A Receita questiona a exclusão de créditos presumidos de ICMS da base de cálculo do Imposto de Renda e da Contribuição Social sobre o Lucro Líquido nos anos de 2022 e 2023.
O Grupo Mateus, por sua vez, classificou a contingência como “perda possível”, afirmando que o caso se inicia na esfera administrativa e poderá posteriormente seguir para a Justiça.
Em relatório, o Citi afirmou que o novo auto de infração é uma “extensão de uma disputa tributária já existente, e não uma nova questão”. Sell-side do banco também não espera que a companhia já registre provisões neste estágio, dado que a administração segue classificando a contingência como “perda possível”.
“Embora não esperemos impacto de curto prazo no resultado ou fluxo de caixa, não podemos descartar que o maior valor em disputa possa pesar sobre o sentimento dos investidores.”
Petrobras aprovou mecanismo para mitigar potenciais efeitos dos preços internacionais sobre seus clientes de gás natural, de acordo com comunicado citado por veículos.
O mecanismo visa introduzir bandas de valores do brent nos cálculos dos preços de venda do gás, estruturadas por meio de um piso e um teto, aplicável aos clientes que desejarem, por meio de aditivos aos contratos de oferta de gás natural.
Na prática, a implementação do mecanismo reduziria de forma temporária o impacto de alta dos preços internacionais. A companhia espera reduzir o aumento potencial médio do preço da molécula do gás para as distribuidoras para 6% em agosto, ante estimativa de 22%.
📊 AÇÕES
As maiores detratoras do Ibovespa foram as ON da Axia, as PN da Petrobras e as ON da Ambev, que cederam 1,32%, 0,89% e 1,81%, respectivamente.
Entre as maiores quedas percentuais, figuravam as PNA da Braskem, as ON do Assaí e da Azzas, que recuaram 3,78%, 2,89% e 2,72%, respectivamente.
Na ponta oposta, as maiores altas percentuais foram as ON da Natura, da Embraer e da Engie, que avançaram 5,18%, 2,08% e 1,90%, respectivamente.
🇺🇸 EUA
Os índices acionários encerraram em firme alta na sessão, com S&P500 e Nasdaq 100 registrando melhor desempenho trimestral em seis anos, graças ao impulso das ações de fabricantes de semicondutores, além de sinais de resiliência da atividade econômica dos EUA.
Os índices Dow Jones, S&P500 e Nasdaq 100 encerraram em alta de 0,26%, 0,79% e 1,69%, respectivamente. Em termos mensais, os índices S&P500 e Nasdaq 100 acumularam quedas de 1,07% e 0,12%, na mesma ordem, enquanto o Dow Jones avançou 2,52%.
Já em termos trimestrais, os índices Dow Jones, S&P500 e Nasdaq 100 avançaram 12,91%, 14,87% e 27,60%, respectivamente. Por fim, na base semestral avançaram 8,86%, 9,55% e 19,90%, na mesma ordem.
Já as Treasuries yields de dois e dez anos avançavam ao fim do dia 2,2 pontos-base e 4,0 pbs, respectivamente, a 4,129% e 4,416%, na mesma ordem.
O SOX, índice de fabricantes de semicondutores da Bolsa da Filadélfia, disparou 87,75% no trimestre – surfando do movimento de alta dos papéis de semicondutores. Foi o melhor desempenho trimestral para o índice desde a sua criação, em 1994.
No front econômico, número de vagas disponíveis nos EUA avançou a 7,59 milhões em maio, ligeiramente acima do nível revisado de abril, de 7,58 milhões, de acordo com relatório JOLTs. O dado sugere que a demanda por mão de obra permanece estável.
Já a Confiança do Consumidor do Conference Board avançou a 91,2 em junho, ligeiramente acima de maio, de 90,6 – em meio à queda nos preços da gasolina.
Operadores aguardam divulgação dos dados do Payroll referentes a junho, na quinta-feira, com expectativa de geração líquida de 110 mil postos de trabalho, e manutenção da taxa de desemprego em 4,3%.
💹 COMMODITIES
Os futuros do brent recuavam 0,84%, a US$73,29 por barril, com investidores oferecendo movimento de ajuste à commodity, em meio a sinais de aumento do tráfego marítimo no Estreito de Ormuz, além de perspectivas de excesso de oferta no curto prazo.
Em termos trimestrais, os futuros do brent acumularam queda de 29,38% - pior desempenho para o período desde 2T13, após o acordo provisório entre EUA e Irã reabrir Ormuz para o escoamento da commodity.
Autoridades iranianas e omanitas iniciarão conversas nos próximos dias sobre a redefinição das rotas de trânsito pelo Estreito de Ormuz, declarou o vice-ministro das Relações Exteriores do Irã, Kazem Gharibabadi, à mídia estatal, acrescentando que seu país tentará obstruir a passagem de embarcações fora das rotas definidas.
Apesar das negociações entre Irã e Omã sobre Ormuz, o mercado aguarda a participação dos EUA nas tratativas entre mediadores do conflito. Mais cedo nesta manhã, porém, o porta-voz do Ministério das Relações Exteriores do Irã, Esmaeil Baghaei, afirmou que não haverá reuniões diretas com os americanos nos próximos dias.
Já o Morgan Stanley reduziu suas previsões para o petróleo pela segunda vez em cerca de duas semanas, à medida que o fluxo pelo Estreito de Ormuz retorna mais rápido do que o esperado, enquanto o forte ritmo de exportação dos EUA e a fraca demanda chinesa aumentam o risco de excesso de oferta da commodity.
O preço do Brent deverá ficar em média em US$75 por barril no terceiro e quarto trimestres, disseram analistas. As perspectivas para os quatro trimestres do próximo ano também foram reduzidas, com o Brent projetado para US$70 ao fim de 2027.
Os futuros do ouro operavam em alta de 0,14%, a US$4.021 por onça-troy. Em termos trimestrais, porém, o ouro acumulava queda de xx%, pior desempenho desde o segundo trimestre de 2013, em meio à força do dólar, e perspectiva de elevação de juros pelo Federal Reserve neste ano.
No minério de ferro, o contrato futuro na bolsa de Dalian fechou em alta de 0,61%, cotado a US$110,05 por tonelada na última madrugada, à medida que dados mais positivos da indústria manufatureira chinesa e uma queda nos embarques globais do insumo siderúrgico superaram as preocupações com a crescente pressão sobre as margens de lucro das siderúrgicas.
(LB + GP | Edição: Equipe Mover | Comentários: [email protected])
