Por: Gabriel Ponte e Luca Boni
📈 IBOVESPA
São Paulo 09/07/2026 - O Ibovespa encerrou em alta o pregão desta quinta-feira, em ajuste após perdas da véspera, com impulso de blue chips, e em linha com mercados acionários nos Estados Unidos.
Papéis de petroleiras, na ponta oposta, eram principais detratoras, seguindo movimento do petróleo, além da decisão do governo de manter por ora o imposto sobre receitas de exportação na alíquota de 12%.
Ao fim do dia, o Ibovespa encerrou em alta de 1,22%, aos 172.742 pontos. O volume de negócios na sessão somou R$15,3 bilhões, abaixo da média móvel dos últimos 50 pregões, de R$18,8 bilhões.
💵 JUROS / DÓLAR
Os vértices da curva de juros encerraram em queda de até 9,0 pontos-base, em linha com Treasuries yields. Operadores também acompanharam leilão enxuto de prefixados pelo Tesouro mais cedo.
Tesouro vendeu, integralmente, 9 milhões de LTNs para os vencimentos 2027, 2028 e 2030, além das 4,15 milhões de NTN-Fs com vencimento em 2031, 2033 e 2037.
Já o dólar futuro operava ao fim do dia em queda de 0,60%, a R$5,150, em meio ao enfraquecimento do índice Dólar DXY em âmbito global, além da visão de favorecimento do Brasil, por termos de troca, de um petróleo mais elevado.
🇧🇷 BRASIL
No radar fiscal, o Comitê Executivo de Gestão da Câmara de Comércio Exterior (Gecex-Camex) aprovou, hoje, a manutenção da alíquota de 12% sobre o imposto de exportação incidente sobre o petróleo.
A medida terá caráter temporário, com vigência de até 60 dias, e será reavaliada após 30 dias, “a depender da evolução do cenário internacional e de seus impactos sobre o mercado de petróleo e combustíveis”.
As petroleiras operaram em queda na sessão, refletindo entre outros pontos a manutenção da alíquota incidente sobre as receitas de exportação. De acordo com o Brazil Journal, empresas do setor se preparam para recorrer à Justiça mais uma vez.
Também hoje, o presidente da Câmara dos Deputados, Hugo Motta, afirmou que o Conselho Nacional de Política Energética (CNPE) irá se reunir na próxima terça para deliberar sobre o aumento do percentual de 30% para 32% do etanol na gasolina. A fala impulsionou papéis de sucroalcooleiras, como Jalles Machado e São Martinho.
Na véspera, o CNPE cancelou reunião que trataria do tema, em decorrência da alta do petróleo após falas do presidente Donald Trump sobre cessar-fogo com Irã. Motta também afirmou que o governo segue comprometido em retirar o subsídio que está sendo dado à gasolina, necessitando de mais tempo para aguardar a estabilidade dos preços.
Mais cedo, o ministro da Fazenda, Dario Durigan, afirmou em entrevista que os subsídios do governo aos combustíveis ainda exigem cautela devido à volatilidade da guerra no Oriente Médio.
Ele afirmou, porém, que o próximo passo seria eliminar parcial ou totalmente os subsídios da gasolina. Durigan completou dizendo que como alternativa energética, já está definido o aumento da mistura de etanol na gasolina de 30% para 32%.
Operadores já vinham monitorando possibilidade de o governo do presidente Luiz Inácio Lula da Silva (PT) aguardar mais um pouco para reavaliar o fim do subsídio da gasolina – previsto originalmente para esta semana – ou para retirar totalmente o subsídio do diesel.
No front comercial, o representante de Comércio dos Estados Unidos, Jamieson Greer, afirmou nesta tarde que uma decisão sobre a tarifa de 25% ameaçada contra produtos brasileiros deve ser anunciada "muito em breve", mantendo o tema no radar de exportadoras e setores expostos ao mercado americano.
O Bank of America destacou, em relatório, que os recursos globais seguem rotacionando para longe da América Latina, com fluxos para mercados emergentes negativos em junho e piora de sentimento sobre a classe, em meio a preocupações ligadas à Inteligência Artificial.
No noticiário corporativo, o BTG Pactual reiterou recomendação de compra para a Vale, com preço-alvo de R$90 — potencial de alta de 24% —, avaliando que a ação negocia com desconto de 25% a 30% ante rivais australianas, a múltiplo de 4,2 a 4,3 vezes EV/Ebitda de 2026, e com FCF yield próximo de 9%.
📊 AÇÕES
Ao fim da sessão, as maiores contribuidoras do Ibovespa foram as PN do Itaú, as ON da B3 e da Sabesp, que avançaram 1,67%, 3,86% e 2,56%, respectivamente.
Já as maiores altas percentuais do Ibovespa foram as ON da Magazine Luiza, da Vamos e da Yduqs, que subiram 7,76%, 5,34% e 4,96%, na mesma ordem.
🇺🇸 EUA
Os índices acionários encerraram em alta, com papéis de semicondutores avançando em bloco – em recuperação ante perdas anteriores – enquanto investidores aguardam início da temporada de resultados referente ao segundo trimestre, com bancos reportando balanços a partir da terça-feira.
Ao fim da sessão, os índices Dow Jones, S&P500 e Nasdaq 100 avançavam 0,27%, 0,81% e 1,62%, respectivamente. As Treasuries yields de dois e dez anos recuavam 4,6 pbs e 3,6 pbs, respectivamente, a 4,170% e 545%, na mesma ordem.
Segundo a Barron's, com base em estimativas da LSEG, o mercado projeta crescimento de 24% nos lucros do S&P500 na comparação anual para o trimestre, ritmo mais lento que o observado no primeiro trimestre de 2026, com as margens
de lucro como ponto crucial dos balanços.
Investidores, então, monitoram a temporada de resultados, à procura de sinais de que a demanda por infraestrutura voltada à Inteligência Artificial segue resiliente entre empresas do setor. Olharão, também, para eventual expansão de margens nos resultados corporativos.
“As empresas precisarão fazer mais do que apenas superar as estimativas. Precisarão demonstrar que as margens estão se mantendo em níveis elevados, que as projeções permanecem firmes e provavelmente até melhores do que as dos analistas atualmente, e que o crescimento do lucro impulsionado pela tecnologia ainda tem amplitude suficiente para sustentar a avaliação do mercado”, afirmou Anthony Saglimbene, da Ameriprise, à Bloomberg.
No front acionário, a Micron planeja aumentar os investimentos em novas fábricas nos EUA para US$250 bilhões até 2035, atendendo a demanda impulsionada pelo boom de Inteligência Artificial. Já a Oferta Pública Inicial (IPO) da SK Hynix foi mais de sete vezes superior à demanda, evidenciando o forte interesse pela fabricante sul-coreana de chips.
💹 COMMODITIES
Os futuros do petróleo Brent recuavam com força na tarde desta quinta-feira, cedendo 2,63%, a US$75,97 por barril, revertendo parte da alta anterior, mesmo após agências internacionais reportarem novas explosões em território iraniano, nas cidades de Konarak e nas proximidades de Bushehr.
O movimento seguiu-se ao ataque do Irã com mísseis balísticos contra base militar na Jordânia, ocorrido pela manhã, e a esforços de países mediadores, segundo a CNN, para retomar as negociações entre Teerã e Washington. Também de acordo com a CNN, os EUA não estavam realizando ataques contra o Irã até uma hora atrás.
Ainda que o desenrolar do noticiário desta quinta inspire cautela, investidores avaliam, em um primeiro momento, que a escalada de tensões entre EUA e Irã vista nesta semana é “limitada”. Mesmo assim, sinais de preocupação oriundos do Estreito de Ormuz permanecem.
Entre os metais preciosos, o ouro era negociado em alta de 1,09%, a US$4.123 por onça-troy. Já a prata subia 2,93%, a US$59,9 por onça-troy.
No minério de ferro, o contrato futuro negociado na bolsa de Dalian fechou a madrugada em alta de 0,27%, a US$109,66 por tonelada.
(LB + GP | Edição: Equipe Mover | Comentários: [email protected])
