Por: Gabriel Ponte e Luca Boni
São Paulo, 22/06/2026
📈 IBOVESPA
O Ibovespa encerrou em firme alta o pregão desta segunda-feira, com impulso oferecido por papéis do setor financeiro, em meio ao movimento de fechamento da curva de juros, após cancelamento de leilão de NTN-Bs pelo Tesouro, previsto para amanhã, em meio à gestão proativa do Tesouro diante de pressão altista recente nos juros reais.
No exterior, índices encerraram mistos, com papéis tecnológicos e de fabricantes de semicondutores operando majoritariamente em queda.
Ao fim da sessão, o Ibovespa avançou 1,21%, aos 170.370 pontos. O volume de negócios na sessão somou R$17,6 bilhões, abaixo da média móvel dos últimos 50 pregões, de R$20,6 bilhões.
💵 JUROS / DÓLAR
Os vértices da curva de juros encerraram em firme queda de até 20,5 pontos-base.
Já o dólar futuro operava ao fim do dia em queda de 0,23%, cotado a R$5,152. O índice Dólar DXY, que mede o desempenho da divisa americana ante uma cesta de moedas, subia 0,25%, aos 101,0 pontos.
Mais cedo, Banco Central vendeu US$1,0 bilhão em leilão à vista e 20 mil contratos de swap cambial reverso, em operação conhecida como “casadão”.
🇧🇷 BRASIL
Mercado repercutiu cancelamento do leilão de NTN-Bs pelo Tesouro, para esta terça-feira, visto como um primeiro passo em direção a potenciais recompras de títulos. O movimento do Tesouro vem em meio ao estresse recente da curva, com alta nos juros reais e parciais colocações de NTN-Bs.
Neste mês, o Tesouro já havia oferecido leilões simbólicos de NTN-Bs, como quando ofertou apenas 150 mil títulos em 9 de junho, em razão de condições ruins, demanda fraca e juros reais elevados.
De acordo com a Warren, com o cancelamento programado do leilão de terça, o Tesouro reconhece a “deterioração e comportamento disfuncional no mercado de títulos públicos”.
“O cancelamento dos leilões desta semana (NTN-Bs) é um recado claro que o Tesouro observa um mercado bastante negativo, em especial nas NTN-Bs e prefixados.”
Já a BGC pontuou que o cancelamento do leilão de NTN-B é um passo anterior ao eventual movimento de recompra de títulos pelo Tesouro, como feito em março.
Para além do Tesouro, investidores aguardam divulgação da ata do Comitê de Política Monetária (Copom), às 8h00 desta terça, referente à decisão da semana anterior, após comunicado ser visto como “confuso”, resultando em movimento de abertura da curva de juros.
O endereçamento da mensagem final do Copom, que deixou aberto a possibilidade de novos cortes de juros para a maioria dos economistas, veio acompanhado de ceticismo, já que o colegiado descreveu durante boa parte do comunicado um cenário de leituras de inflação adicionalmente distantes da meta, atividade resiliente, e novos riscos altistas no seu balanço de riscos.
Há a expectativa de que a ata do Copom e o Relatório de Política Monetária (RPM), às 8h00 de quinta, auxiliem no esclarecimento dos fundamentos da decisão de juros, bem como na modelagem de projeções do BC para a trajetória futura da Selic. Galípolo e o diretor Paulo Picchetti concederão entrevista à imprensa às 11h00 de quinta-feira sobre o RPM.
No front político, o senador Jaques Wagner deverá pedir licença da liderança do governo no Senado até amanhã, após operação da Polícia Federal na semana passada. De acordo com Lauro Jardim, de O Globo, a permanência de Wagner como líder do governo “se tornou impossível”.
No front corporativo, o BTG pontuou em relatório, após roadshow com investidores nos Estados Unidos, que o Brasil foi visto como praça global que perdeu momentum, e que pode se assemelhar à “armadilha de valor”.
De acordo com o documento, a principal fonte de frustração dos investidores estrangeiros foi com o patamar dos juros no país - fonte de preocupação para saúde financeira das empresas e das companhias locais – dado que o ciclo de calibração da Selic será menor que esperado anteriormente.
Especificamente no setor financeiro, investidores têm preocupação com inadimplência por eventual juro mais alto. Itaú e BTG Pactual são os nomes preferidos do setor, enquanto há preocupação com Nubank e Banco do Brasil.
Em outro relatório, banco apontou que vitória de Abelardo De La Espriella na Colômbia reforça onda pró-mercado vista na América Latina. BTG, porém, pontuou esperar reação contida dos ativos colombianos, já que o cenário de mudança do regime era amplamente precificado na Colômbia.
No fechamento da sessão, o peso colombiano recuava 0,25% ante o dólar americano.
No front corporativo, Azzas liderou os ganhos percentuais entre papéis do Ibovespa, com investidores debatendo valuation da Farm, após companhia confirmar na sexta-feira que havia contratado Morgan Stanley para auxiliar na avaliação de alternativas estratégicas envolvendo ativos da marca, com objetivo de destravar valor.
Sellsides notaram, de forma geral, que a Farm é a marca de crescimento mais rápido do portfólio e, possivelmente, o ativo com maior potencial de criação de valor.
📊 AÇÕES
As maiores contribuidoras do Ibovespa foram as PN do Itaú, as ON da Sabesp e da Axia, que avançaram 2,68%, 3,52% e 2,01%, respectivamente.
Entre as maiores altas percentuais, figuravam as ON da Azzas, da Yduqs e da Tim, que subiram 10,48%, 5,23% e 5,08%, na mesma ordem.
Na ponta oposta, as maiores quedas percentuais foram as ON da Suzano, as PN da Marcopolo e da SLC Agrícola, que recuaram 2,75%, 1,34% e 1,32%, na sequência.
🇺🇸 EUA
Os índices acionários encerraram mistos, com SpaceX registrando maior queda intradiária desde Oferta Pública Inicial (IPO), o que também ofuscou a evolução das negociações entre americanos e iranianos durante o fim de semana na Suíça. Papéis tecnológicos e de fabricantes de semicondutores também pressionaram o índice.
Ao fim do dia, os índices S&P500 e Nasdaq 100 recuaram 0,37% e 0,19%, respectivamente. Já o índice Dow Jones avançou 0,29%. Ao fim do dia, as Treasuries yields de dois anos e dez anos avançavam 5,7 pbs e 5,4 pbs, a 4,236% e 4,509%, respectivamente.
Investidores pressionaram os papéis da SpaceX, após relatos de que a companhia planeja emissão de títulos no montante de US$20 bilhões, dias após levantar mais de US$85 bilhões com seu IPO.
O objetivo da emissão da dívida no mercado seria para quitar um empréstimo-ponte recebido de bancos no início do ano. De acordo com o WSJ a companhia tem realizado teleconferências com investidores hoje, e a precificação e o lançamento de títulos devem ocorrer amanhã.
Já entre as Magnificent-7, Alphabet recuou 5,08%, após a saída de John Jumper, vice-presidente do Google DeepMind e vencedor do Prêmio Nobel de Química de 2024 por seu trabalho em Inteligência Artificial. Ele passará a integrar a Anthropic PBC.
No front econômico, investidores aguardam leitura da inflação PCE referente ao mês de maio, na quinta-feira, bem como leitura final para o Produto Interno Bruto (PIB) dos EUA referente ao primeiro trimestre, no mesmo dia.
💹 COMMODITIES
Os futuros do brent operavam em firme queda de 2,18%, a US$78,11 por barril, com investidores avaliando licença de 60 dias emitida pelos EUA que permite ao Irã vender petróleo no mercado internacional.
Mais cedo, o vice-presidente dos EUA, JD Vance, afirmou que a primeira rodada de negociações com iranianos foi “muito, muito boa”, e pontuou que os iranianos concordaram em permitir o retorno de inspetores nucleares ao país.
No entanto, de acordo com a Bloomberg, autoridades iranianas afirmaram que a declaração de Vance era “falsa e não refletia a realidade”. Posteriormente, o presidente dos EUA, Donald Trump, também afirmou que o Irã teria concordado com inspeções de armas nucleares.
No front das commodities metálicas, os futuros do ouro recuavam 0,78%, cotados a US$4.186 por onça-troy. Já a prata perdia 0,92%, a US$65,1 por onça-troy.
No minério de ferro, o contrato futuro na bolsa de Dalian fechou em queda de 0,87%, cotado a US$109,11 na última madrugada.
(LB + GP | Edição: Equipe Mover | Comentários: [email protected])
