Por: Gabriel Ponte e Luca Boni
São Paulo, 24/8/2026
📈 IBOVESPA
O Ibovespa encerrou em firme alta o pregão desta segunda-feira, revertendo perdas iniciais, em semana relevante para os mercados globais, com o índice de preços PCE de julho nos Estados Unidos e o balanço trimestral da Nvidia, na quarta-feira, além do discurso do chair do Federal Reserve, Kevin Warsh, no simpósio econômico de Jackson Hole, na sexta-feira.
Localmente, investidores repercutiam redução da vantagem do presidente Luiz Inácio Lula da Silva (PT) sobre o senador Flávio Bolsonaro em pesquisa mais recente BTG/Nexus.
Ao fim do dia, o Ibovespa encerrou em alta de 0,86%, aos 171.906 pontos. O volume de negócios na sessão somou R$18,7 bilhões, acima da média móvel dos últimos 50 pregões, de R$16,9 bilhões.
💵 JUROS / DÓLAR
Os vértices da curva de juros encerraram em queda de até 1,0 pontos-base, em linha com Treasuries yields. Nos Estados Unidos, secretário do Tesouro, Scott Bessent, evitou oferecer sinais adicionais sobre eventuais próximos passos da organização acerca de intervenções no mercado de Treasuries.
Já o dólar futuro operava ao fim do dia em alta de 0,21%, cotado a R$5,157, em linha com o Índice Dólar DXY, que mede o desempenho da divisa americana ante uma cesta de divisas, e que subia 0,15%, aos 98,9 pontos.
🇧🇷 BRASIL
Em relatório, Morgan Stanley alertou que as ações brasileiras podem enfrentar pressão crescente após as eleições presidenciais, com o Ibovespa podendo cair até 35% em dólares caso as políticas do atual governo sejam mantidas.
Segundo os analistas liderados por Ana Madeira, o cenário fiscal atual é particularmente arriscado num ambiente de baixo crescimento: enquanto o mercado ainda aposta que o Brasil vai "seguir em frente" sem grandes sobressaltos, o banco vê espaço reduzido para ambiguidade fiscal, dado o combo de crescimento mais fraco, inflação persistente e juros restritivos.
O risco, segundo eles, é uma espiral não linear e autorreforçada — prêmio de risco mais alto, real mais fraco, menos margem para o Banco Central cortar juros, atividade mais fraca e piora na dinâmica da dívida.
O momentum de curto prazo para os ativos locais já está inclinado para o lado baixista, e ações cíclicas domésticas seriam as mais expostas a pressão sobre lucros, de-rating e custo de capital mais alto.
Em termos de posicionamento, o Morgan Stanley prefere Petrobras e Embraer nos dois cenários (continuidade ou mudança de política), com viés adicional para Suzano, Vale e JBS caso as políticas atuais persistam, e para XP, B3 e BTG Pactual caso haja uma guinada fiscal mais responsável.
No front político, pesquisas eleitorais recentes mostram estreitamento da vantagem do presidente Luiz Inácio Lula da Silva (PT) sobre o senador Flávio Bolsonaro (PL) em eventual segundo turno. Levantamento BTG Pactual/Nexus, divulgado nesta manhã, aponta Lula com 46% das intenções de voto ante 45% de Flávio, contra 47% a 44% na rodada anterior.
A pesquisa Datafolha, divulgada na sexta-feira, mostrou o petista com 47% e o senador do PL com 43%; em ambos os levantamentos, os candidatos seguem tecnicamente empatados.
No front corporativo, petroquímica Braskem entrou nesta madrugada com pedido de recuperação extrajudicial na Justiça de São Paulo, tendo 90 dias para negociar um plano de reestruturação de uma dívida de R$54 bilhões. Entre os principais credores da companhia estão bondholders, Banco do Brasil, BNDES, Itaú, Bradesco e Santander.
A medida ocorre na sequência do pedido de recuperação judicial (Chapter 11) nos Estados Unidos feito na semana passada pela Braskem Idesa, joint venture com o grupo mexicano Idesa.
Segundo o Valor, um possível acordo com um terço dos credores prevê a possibilidade de a companhia buscar recursos no mercado por meio de uma oferta subsequente ("follow-on"), com eventual participação de acionistas controladores e minoritários.
Ainda no front corporativo, Ternium quer fechar o capital da Usiminas, embora precise de aprovação dos acionistas minoritários, de acordo com Lauro Jardim, de O Globo.
Já Yduqs disse em comunicado estar em tratativas com Afya a respeito de uma possível combinação de negócios envolvendo as companhias. Discussões, porém, encontram-se em estágio inicial, não havendo, até o presente momento, qualquer acordo, contrato ou compromisso vinculante.
📊 AÇÕES
As maiores contribuidoras do Ibovespa foram as ON da Vale, da B3 e da Axia, que avançaram 2,80%, 2,39% e 1,31%, respectivamente.
Já as maiores altas percentuais do Ibovespa foram as ON da Yduqs, as PNA da Usiminas e as ON da CSN, que subiram 12,83%, 8,70% e 7,72%, respectivamente.
🇺🇸 EUA
Os índices acionários encerraram sem direção definida o pregão desta segunda, em meio à forte queda dos papéis de fabricantes de semicondutores, em semana que contará com divulgação de resultados trimestrais da Nvidia, enquanto investidores avaliavam plano dos Estados Unidos de isolar economicamente o Irã.
Os índices S&P500 e Nasdaq 100 recuaram 0,28% e 0,98%, respectivamente. O Dow Jones avançou 0,26%. As Treasuries yields de dois e dez anos recuavam 0,4 pontos-base e 4,0 pontos-base, respectivamente, a 4,236% e 4,696%, na mesma ordem.
Papéis de semicondutores encerraram em bloco de queda, antes da divulgação dos resultados de Nvidia. De acordo com a Bloomberg, no sábado, a Nvidia alertou alguns clientes de que os preços de servidores com chips de Inteligência Artificial estão subindo mais de 15% em muitos casos.
Além disso, no calendário econômico, investidores aguardam dados da leitura de preços PCE de julho, na quarta-feira, bem como segunda leitura do Produto Interno Bruto (PIB) do segundo trimestre. Investidores também aguardam falas do chair do Federal Reserve, Kevin Warsh, em Jackson Hole na sexta.
“Os mercados passarão a semana aguardando o primeiro discurso de Warsh como presidente do Fed em Jackson Hole. Investidores querem saber como o Fed responderá às ações do Tesouro com títulos de longo prazo ainda voláteis”, disse Geoff Yu, estrategista sênior de mercado do BNY, à Bloomberg.
Também de acordo com investidores, cresce a pressão sobre se Warsh abordará como Fed lidará com uma inflação persistentemente acima da meta em seu discurso no simpósio econômico.
É relevante notar, porém, que Warsh tem apresentado aversão a sinalizar orientações futuras sobre os próximos passos do Fed desde que assumiu o cargo, em maio.
Segundo fontes do Tesouro dos EUA, o órgão poderia utilizar sua conta geral, de quase US$1 trilhão, para ajudar a financiar seus planos recentemente anunciados de aumentar as compras de títulos do governo, informou a CNBC.
💹 COMMODITIES
Os futuros do brent recuavam 2,28%, cotados a US$92,24 por barril, após o secretário do Tesouro dos EUA, Scott Bessent, ameaçar impor sanções econômicas a qualquer país que fizesse negócios com o Irã, na campanha de ofensiva econômica contra iranianos, com objetivo de isolar o país.
Mais cedo, o Tesouro anunciou sanções contra mais de 60 entidades, focando em eventuais sanções secundárias sobe cinco dos setores mais vitais para o Irã: ativos digitais, tecnologia, ouro, aviação e transporte marítimo
Ele também ameaçou sancionar uma grande instituição financeira por suas ligações com o Irã até o fim da semana, embora não tenha relevado o nome. Disse, ainda, que entidades e nações que não atenderem às medidas do Irã devem abandonar o sistema dólar.
Bessent também afirmou que “ninguém está acima do alcance das sanções americanas”, ao ser questionado sobre eventual corte de acesso de bancos chineses por facilitarem o comércio com o Irã. Mas ele não mencionou a China ou qualquer país nominalmente.
Ao fim do dia, os futuros do ouro operavam em alta de 0,75%, cotados a US$4.636 por onça-troy. Já a prata recuava 0,65%, aos US$68,5 por onça-troy.
No minério de ferro, o contrato futuro na bolsa de Dalian fechou em alta de 1,27%, cotado a US$106,52 por tonelada na última madrugada, impulsionado por novos sinais de estímulo da China e pelas expectativas de uma demanda mais forte antes do pico da temporada de construção, em setembro.
(LB + GP | Edição: Equipe Mover | Comentários: [email protected])
