Por: Gabriel Ponte e Luca Boni
São Paulo, 18/06/2026
📈 IBOVESPA
O Ibovespa encerrou em queda o pregão desta quinta-feira, revertendo ganhos iniciais, enquanto vértices longos da curva de juros avançaram mais de 16 pontos-base na sessão regular, com operadores de mercado se dividindo sobre comunicado do Comitê de Política Monetária (Copom), na véspera, que trouxe leitura mista.
Nos Estados Unidos, índices recuperaram perdas da véspera, enquanto Treasuries yields operavam estáveis, na esteira de leitura de agentes econômicos de que novo chair do Federal Reserve, Kevin Warsh, soou “hawkish” na coletiva de imprensa do Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC), enquanto estafe do Fed se dividiu sobre trajetória da política monetária no “Dot-Plot”.
Ao fim do dia, o Ibovespa encerrou em queda de 0,10%, aos 168.277 pontos. O volume de negócios na sessão somou R$19,6 bilhões, abaixo da média móvel dos últimos 50 pregões, de R$20,8 bilhões.
💵 JUROS / DÓLAR
Os vértices da curva de juros encerraram em alta de até 16,5 pontos-base, enquanto cauda curta recuou até 8,5 pontos-base, refletindo comunicado do Copom na véspera.
Mais cedo, Tesouro colocou 7,52 milhões de 8,15 milhões de LTNs e oferta integral de 450 mil NTN-Fs em leilão de pré-fixados.
Já o dólar futuro operava ao fim do dia em alta de 1,11%, cotado a R$5,178. O índice Dólar DXY, que mede o desempenho da divisa americana ante uma cesta de moedas, teve firme alta de 0,44%, aos 100,8 pontos – maior patamar desde maio de 2025 - após leitura “hawkish” de agentes do mercado acerca do tom de Warsh na véspera.
🇧🇷 BRASIL
Operadores se dividiram sobre leitura do comunicado do Copom na véspera, que provocou ruídos na curva de juros. O BTG entende que a rodada de calibração de juros, na véspera, provavelmente foi a última do ciclo, embora o comunicado não descarte ajustes adicionais.
Apesar de reconhecer uma mudança no tom do comunicado, que mostrou deterioração do balanço de riscos e avaliação de um cenário econômico “mais hawkish”, o BTG pontuou que a discussão “bastante incomum e um pouco confusa” sobre a trajetória de inflação cair abaixo da meta no horizonte que se tornará relevante em agosto foi “contrapeso dovish importante” do BC.
Já o Goldman Sachs afirmou que o comunicado do colegiado carece de clareza e objetividade e parece dovish, inclinado ao afrouxamento. “O comunicado não parece dar a devida ênfase à deterioração significativa do cenário inflacionário, ao aumento substancial das projeções condicionais de inflação baseadas no modelo do BC no horizonte relevante para a política monetária, e a um cenário mais resiliente de crescimento e mercado de trabalho.”
Já para o Bank of America, embora o Copom tenha introduzido uma “sinalização mais complexa” por meio de simulações de política monetária, consistentes com a convergência da inflação à meta, a barra é mais alta para um afrouxamento adicional pelo colegiado.
“Embora a porta para novos cortes não tenha sido completamente fechada, qualquer afrouxamento adicional provavelmente exigiria um cenário de fundo significativamente mais benigno. Nossa base permanece uma pausa longa, com a Selic provavelmente ficando estável até meados de 2027”, afirmou o Bofa.
“Como saber se a decisão da política monetária foi desastrosa? Câmbio sofre e curva de juros inclina. Foi exatamente isso o que ocorreu hoje. Isso significa que o BC não deveria ter cortado? Não, o corte já estava no preço, assim como guidance em aberto”, afirmou o economista-chefe da Meraki Capital, Rafael Ihara.
Por outro lado, ele afirmou ter ficado “muito estranho” o parágrafo das simulações, contando com o horizonte móvel da política monetária para não reagir à projeção de uma inflação mais alta. Segundo Ihara, a inserção dessa justificativa analítica é uma “sinalização clara” de que o Copom quer dar continuidade ao ciclo de calibração.
Por outro lado, disse serem “exageradas” as comparações da credibilidade do BC, nesta decisão, em relação à gestão de Alexandre Tombini, embora isso reflita os erros de comunicação da autarquia.
No front político, o senador Jaques Wagner, líder do governo no Senado, afirmou não ter “nada a esconder” e disse nunca ter recebido dinheiro de ninguém. Em entrevista à BandNews, Wagner também afirmou que a sua relação com o ex-banqueiro Daniel Vorcaro é “praticamente mínima”.
Wagner disse crer que seja “difícil” que o presidente Luiz Inácio Lula da Silva (PT) altera a sua posição como líder do governo, já que acredita nele. “Se Lula achar que o melhor para mim é sair, sairei sem problema algum. Mas não creio que essa será a decisão dele”, complementou.
Já de acordo com Folha, governo do PT teme que ação contra Jaques Wagner esvazie efeito de áudio atrelado ao senador Flávio Bolsonaro. Aliados, porém, ainda aguardam orientação sobre como reagir à situação. Há uma ala do governo que crê que Wagner entregará o cargo de líder do governo.
Mais cedo, Wagner foi alvo de ordens de busca e apreensão cumpridas pelas Polícia Federal em nova fase da operação Compliance Zero, do caso Master.
No front corporativo, destaque para Braskem, que recuou após a Bloomberg informar que a petroquímica e a IG4 estão enfrentando dificuldades para obter apoio de credores para avançar com uma proposta de reestruturação extrajudicial.
📊 AÇÕES
As maiores detratoras do Ibovespa foram as ON da Axia, da Sabesp e as PN do Itaú, que cederam 1,68%, 2,04% e 0,76%, respectivamente.
Entre as maiores quedas percentuais, figuravam as PNA da Braskem, as ON da CSN e da RD Saúde, que recuaram 10,27%, 7,99% e 5,48%, na mesma ordem.
Na ponta oposta, as maiores altas percentuais foram ON da Weg, da Copel e da Suzano, que avançaram 4,59%, 3,36% e 3,20%, na sequência.
🇺🇸 EUA
Os índices acionários de Wall Street encerraram em alta, recuperando-se das perdas da véspera, com investidores favorecendo acordo de paz entre americanos e iranianos, movimento este que se sobressaía à leitura de um Fed hawkish sob gestão de Warsh.
Os índices Dow Jones, S&P500 e Nasdaq 100 encerraram em altas de 0,14%, 1,09% e 1,91%, respectivamente. Ao fim do dia, as Treasuries yields de dois e dez anos recuavam 0,7 pontos-base e 3,2 pontos-base, respectivamente, a 4,179% e 4,455%, na mesma ordem. Na véspera, as Treasuries yields de dois anos foram ao maior patamar desde fevereiro de 2025.
As ações de fabricantes de chips, bem como de papéis tecnológicos, tiveram firme alta no pregão. O SOX, índice de fabricante de semicondutores da Bolsa Filadélfia, disparou 6,42% na sessão.
Os papéis da Intel dispararam 10,5%, a US$133,81, com o presidente dos Estados Unidos, Donald Trump, afirmando que a companhia trabalhará em conjunto com a Apple para projetar e produzir semicondutores nos Estados Unidos.
Já no front corporativo, Amazon negocia para vender seus chips de IA personalizados para uso em data centers de outras companhias, uma expansão importante de seus esforços para reduzir o domínio da Nvidia, de acordo com a Bloomberg.
Também de acordo com a Bloomberg, a SpaceX está se preparando para realizar reuniões com investidores já na próxima semana para discutir uma possível emissão de títulos de até US$20 bilhões.
No front econômico, os pedidos semanais de seguro-desemprego alcançaram 226 mil para a semana encerrada em 13 de junho, acima do consenso, de 225 mil solicitações, embora recuando ante leitura anterior, de 230 mil.
💹 COMMODITIES
Os futuros do brent tinham leve queda de 0,05%, a US$79,42 por barril, praticamente apagando todas as perdas do dia, em meio às recentes declarações do líder supremo do Irã, Mojtaba Khamenei, além de sinais entre operadores de que os contratos da commodity estavam sobrevendidos.
“Acho que o mercado está precificando uma recuperação mais rápida no Oriente Médio do que a maioria dos analistas havia previsto. Mas o mercado exagerou nessa queda nas vendas, os contratos futuros estão sobrevendidos, e embora Ormuz possa começar a abrir, a oferta global disponível ainda é restrita”, afirmou o chefe de negociação de energia do BOK Financial Securities, Dennis Kissler, à Bloomberg.
Mais cedo, de acordo com a mídia estatal do Irã, Khamenei afirmou que futuras negociações presenciais com os Estados Unidos não significariam aceitar "a posição do inimigo”, e que caso os americanos exigissem demais, os iranianos poderiam não aceitar.
Khamenei acrescentou que autorizou um memorando de entendimento assinado pelos presidentes iraniano e americano, apesar de ter opiniões diferentes. Ele disse ter recebido garantias do presidente iraniano, Masoud Pezeshkian, e de outros altos funcionários de que os direitos do Irã e os interesses da "Frente de Resistência" seriam protegidos.
Já o presidente dos EUA, Donald Trump, também foi às redes e disse que espera um cessar-fogo completo, incluindo Hezbollah e Israel.
Mais cedo, os futuros do petróleo recuaram significativamente, com a entrada em vigor do acordo de paz provisório entre americanos e iranianos, além do início da travessia de vários petroleiros pelo Estreito de Ormuz. Hoje, o Comando Central dos EUA declarou o fim do bloqueio naval aos portos iranianos.
Os futuros do ouro operavam em queda de 0,86%, cotados a US$4.216,42 por onça-troy. Já a prata recuava 3,12%, a US$65,71 por onça-troy.
No minério de ferro, o contrato futuro negociado em Dalian fechou em queda de 1,13%, cotado a US$110,35 por tonelada.
(LB + GP | Edição: Equipe Mover | Comentários: [email protected])
