Por: Gabriel Ponte e Luca Boni
Brasília, 12/6/2026 – O Ibovespa encerrou em queda o pregão desta sexta-feira, pressionado por papéis da Petrobras, em meio ao recuo do petróleo nos mercados internacionais, com investidores favorecendo perspectiva de acordo iminente entre Estados Unidos e Irã, enquanto SpaceX teve primeiro dia de negociações estrondoso na Nasdaq.
Ao fim do dia, o Ibovespa encerrou em queda de 0,21%, aos 171.132 pontos. O volume de negócios na sessão somou R$15,4 bilhões, abaixo da média móvel dos últimos 50 pregões, de R$20,8 bilhões. Em termos semanais, o Ibovespa acumulou alta de 1,25% - interrompendo uma sequência de oito quedas semanais consecutivas.
Os vértices da curva de juros, por sua vez, encerraram sessão regular mistos, com cauda intermediária avançando até 3,5 pontos-base, enquanto cauda longa recuou até 3,0 pontos-base.
Ao fim do dia, o dólar futuro operava em queda de 0,81%, cotado a R$5,082. Já o índice Dólar DXY, que mede o desempenho da moeda americana ante uma cesta de divisas, subia 0,05%, aos 99,7 pontos.
Opções digitais da B3 mantiveram majoritárias as apostas por um corte de 25 pontos-base na decisão da semana que vem do Copom, a 14,25%. Ao fim do dia, a precificação por uma nova rodada de alívio dos juros estava em 67,5%. As apostas por uma manutenção da Selic em 14,5% estavam em 32,5%.
Tanto o Itaú quanto o JP Morgan esperam que o Copom realize um novo corte de 25 pontos-base na reunião da próxima semana. Ambos consideram que esse movimento é consistente com o arcabouço do ciclo de calibração de juros adotado pelo Comitê, e avaliam que interromper o processo de forma abrupta geraria ruído desnecessário sobre a estratégia de médio prazo do BC.
Na visão dos players, a economia local não está em um regime superaquecido, mas sim lidando com um mix de choques pontuais de inflação, estímulos fiscais e volatilidade externa - cenário que ainda justifica um ajuste modesto. No âmbito dos riscos, as casas argumentam que as preocupações fiscais, inflação de serviços mais persistente etc., já eram conhecidas ou parcialmente antecipadas em abril.
Ambas as casas recomendam que o Copom evite sinalizar explicitamente o próximo passo (seja outro corte ou uma pausa) e preserve total opcionalidade.
Mais cedo, Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA) mostrou alta de 0,58% na base mensal em maio, acima do consenso, de 0,53%. Na base anual, o dado acelerou ritmo de alta a 4,72%, também acima do consenso, de 4,66%. De acordo com levantamento da Mover, a inflação retornou ao maior patamar, em termos anuais, desde setembro de 2025.
No qualitativo, a média de cinco núcleos monitorados pelo BC desacelerou ritmo de alta em maio, na base mensal, a 0,45%. No entanto, na base anual, foi a 4,5%, ante 4,4%. Já serviços subjacentes desaceleraram ritmo de alta na base mensal em maio a 0,4%, ante 0,52%.
Em nota, Santander reconheceu que IPCA surpreendeu para cima, pressionado por componentes não-core, embora tenha citado que núcleos apresentaram uma composição um pouco melhor, enquanto leitura de serviços foi “mais branda”. Também de acordo com o Santander, a ausência da leitura em vários núcleos, na base mensal, foi “boa notícia”.
Nos mercados acionários, BTG Pactual rebaixou recomendação para ações Brasil em portfólio da América Latina à “neutra”, ante “compra”, citando perspectiva macroeconômica “menos previsível”. De acordo com banco, cenários monetário e fiscal no Brasil se tornaram “mais severos”, enquanto ações locais não se encontram atrativas em termos de valuation.
No front político, governo lançou nova linha de crédito para que entregadores de aplicativos comprem motocicletas, visando estimular atividade econômica e produção industrial – em mais um desafio para a convergência da inflação à meta perseguida pelo Banco Central.
De acordo com o ministro do Planejamento e Orçamento, Bruno Moretti, as taxas serão de 12,5% ao ano, enquanto mulheres lidarão com um juro mais baixo, de 11,5% ao ano.
Ao fim do pregão, as maiores detratoras do Ibovespa eram PN e ON da Petrobras, as ON da B3, que cederam 1,39%, 1,30% e 1,36%, respectivamente.
Já as maiores quedas percentuais do Ibovespa foram as PNA da Braskem, as ON da Cogna e da SLC Agrícola, que recuaram 6,67%, 4,49% e 2,93%, respectivamente.
🇺🇸 EUA
Os índices acionários de Wall Street encerraram em alta, enquanto ações da Spacex dispararam em seu pregão de estreia, na maior Oferta Pública Inicial da história, elevando o valor de mercado da companhia a US$2,1 trilhões - tornando-se a sexta empresa mais valiosa dos Estados Unidos.
Os índices Dow Jones, S&P500 e Nasdaq 100 encerraram em alta de 0,70%, 0,50% e 0,31%, respectivamente. Em termos semanais, os índices acumularam altas de 0,66%, 0,65% e 2,26%, na mesma ordem. Já as Treasuries yields de dois e dez anos avançavam 2,3 pbs e 2,6 pbs, respectivamente, a 4,085% e 4,485%, na mesma ordem.
A SpaceX disparou 19,4% em seu primeiro dia de negociações em relação à precificação do IPO, de US$135. O IPO, que levantou US$75 bilhões, atraiu mais de US$350 bilhões em demanda de investidores institucionais e de varejo, de acordo com fontes citadas pela Bloomberg.
Cerca de 70% das ações vendidas a instituições foram alocadas a investidores de longo prazo, além de fundos soberanos. No entanto, investidores de varejo geraram uma demanda superior a US$100 bilhões - a maior parte da qual não foi atendida, já que receberam apenas US$15 bilhões em ações.
No front econômico, índices também foram impulsionados por expectativas crescentes acerca de um avanço diplomático entre americanos e iranianos que colocasse fim ao conflito no Oriente Médio.
No front econômico, a leitura preliminar da confiança do consumidor da Universidade de Michigan avançou a 48,9 em junho, ante 44,8 em maio. Já as expectativas de inflação de curto prazo recuaram a 4,6%, ante 4,8%. As expectativas de médio prazo foram a 3,4%, ante 3,9%.
💹 COMMODITIES
Os futuros do brent recuavam ao fim do dia 3,27%, a US$86,97 por barril, na maior queda diária desde 27 de maio, alcançando as mínimas em quase dois meses, com investidores precificando otimismo de que um acordo entre americanos e iranianos esteja próximo.
Mais cedo, o primeiro-ministro do Paquistão, Shehbaz Sharif, confirmou que um texto final e consensual de acordo de paz entre americanos e iranianos foi alcançado, e que o Paquistão trabalha em estreita colaboração com ambas as partes para os próximos passos. As falas do premIê promoveram nova rodada de apetite ao risco.
Posteriormente, em falas reportadas por agências internacionais, o ministro de Relações Exteriores do Irã, Abbas Araghchi, afirmou que o resultado de negociações entre americanos e iranianos é um Memorando de Entendimento de 14 pontos. Ele disse, porém, que o memorando ainda não foi assinado, e é passível de mudanças.
Araghchi também pontuou que a questão nuclear e sanções seriam discutidas em uma fase posterior, que teria duração de 60 dias. Também de acordo com ele, o fim do conflito no Líbano é previsto como parte do acordo.
Antes, no X, Araghchi já havia afirmado que um Memorando de Entendimento entre os dois lados “nunca esteve tão próximo”.
De acordo com Barak Ravid, da Axios, Trump o informou acreditar que um acordo com o Irã pudesse ser assinado durante o fim de semana, ou na segunda-feira.
Ao fim da sessão, os futuros do ouro recuavam 0,19%, cotados a US$4.204 por onça-troy. Já a prata subia 0,43%, a US$67,6 por onça-troy.
No minério de ferro, o contrato futuro negociado em Dalian fechou em queda de 0,33%, cotado a US$112,96 por tonelada, à medida que os operadores avaliavam a fraca demanda por aço em contraposição às preocupações iminentes com a oferta, após os trabalhadores da BHP terem votado pela paralisação das atividades em um importante centro de embarque de minério de ferro na Austrália.
(LB + GP | Edição: Equipe Mover | Comentários: [email protected])
