Por: Gabriel Ponte e Luca Boni
São Paulo, 18/8/2026
📈 IBOVESPA
O Ibovespa encerrou em leve queda o pregão desta terça-feira, em sessão de oscilações, marcada por inclinação da curva de juros, diante de crescentes preocupações dos investidores envolvendo déficit fiscal mundo afora, bem como temores acerca do quadro inflacionário diante de contínuo impasse envolvendo o Estreito de Ormuz.
Papéis de Petrobras foram maiores contribuidores do índice, limitando viés baixista, em meio ao avanço do petróleo nos mercados internacionais. Por outro lado, Itaú foi maior detratora, na esteira de mau humor visto desde a véspera.
O Ibovespa encerrou em queda de 0,27% a 166.334 Pontos, registrando a décima primeira queda diária consecutiva. O volume de negócios na sessão somou R$15,3 bilhões, abaixo da média de 50 pregões.
💵 JUROS / DÓLAR
Os vértices da curva de juros encerraram mistos, com cauda curta recuando até 1,0 ponto base, enquanto cauda longa avançou até 8,0 pontos-base.
Mais cedo, Tesouro vendeu 1,2 milhão de NTN-Bs para os vencimentos 2031, 2037 e 2060, após megavencimento no fim de semana, com estoque total de cerca de R$256 bilhões. Tesouro também colocou 1,5 milhão de LFTs para 2032.
Na semana passada, Tesouro havia oferecido 450 mil NTN-Bs e 1,25 milhão de LFTs.
Ao fim do dia, o dólar futuro operava em alta de 0,27%, a R$5,237. Já o índice Dólar DXY, que mede o desempenho da divisa americana ante uma cesta de divisas, tinha ligeira alta de 0,07%, aos 99,6 pontos.
🇧🇷 BRASIL
Na ausência de catalisadores significativos para o Ibovespa, índice operou próximo da estabilidade ao longo da sessão. Em pesquisa do Bank of America, gestores da América Latina demonstraram pessimismo com projeções para bolsa local.
53% dos entrevistados passaram a esperar revisões baixistas para os lucros das empresas brasileiras em agosto, ante 35% em julho. Investidores também enxergam o câmbio entre R$5,41 e R$5,70 ao fim de 2026, e quase metade projeta o Ibovespa abaixo dos 170 mil pontos no encerramento do ano.
No front monetário, 76% dos investidores esperavam ao menos mais um corte de 25 pontos-base na Selic, e 53% preveem pelo menos dois cortes adicionais. A maioria avaliou que expectativas de inflação menores favoreceriam novos cortes pelo BC.
Em outro relatório, BofA reconheceu sinais mais claros de desaceleração da atividade econômica, com indicadores de alta frequência sugerindo perda de fôlego ampla e impulso fiscal em processo de dissipação.
BofA antevê crescimento de 2,3% em 2026, com desaceleração para 1,3% em 2027, destacando que o serviço da dívida e o endividamento das famílias estão próximos de níveis recordes.
No front político, Flávio Bolsonaro afirmou mais cedo já ter ultrapassado o presidente Luiz Inácio Lula da Silva (PT) em pesquisas internas de intenção de votos. “O nosso tracking já dá na frente e eles sabem disso”, disse.
Já o deputado federal Nikolas Ferreira afirmou que as pesquisas públicas a serem reportadas nas próximas semanas já vão mostrar a virada de Flávio.
No front corporativo, XP calculou que apenas 41% das empresas superaram estimativas de lucro do consenso ao longo da temporada de resultados do segundo trimestre. Apenas 26% das companhias teriam superado consenso de Ebitda e, 29%, de receita, com o segmento de óleo e gás como principal destaque positivo.
BTG, por sua vez, afirmou que resultados ex-Petrobras, Vale foram sólidos na receita, mas em linha com o resto. Também de acordo com o banco de investimento, o desempenho sólido da receita não se traduziu em surpresa positiva de lucro. Em linha com a XP, BTG também avaliou que empresas de commodities seguiram como principal catalisador de crescimento, com Oil&Gas liderando ganhos.
Em termos de fluxo para o mercado à vista, a B3 reportou o saldo do investidor estrangeiro referente ao dia 14 de agosto, que ficou negativo em R$2,52 bilhões, registrando a nona saída consecutiva de capital do estrangeiro. No acumulado para de agosto, o saldo está negativo em R$18,1 bilhões, registrando até o momento o mês com maior saída de capital para a categoria no ano.
Apesar da retirada acentuada no início deste mês, o saldo do investidor estrangeiro no ano ainda se mantém positivo em R$18,2 bilhões.
📊 AÇÕES
As maiores detratoras do Ibovespa foram as PN do Itaú, as ON da Localiza e as PN da Gerdau, que recuaram 0,50%, 2,87% e 2,34%, respectivamente.
Já as maiores quedas percentuais figuraram as ON da C&A, da Cury e da Direcional, que cederam 5,87%, 3,93% e 3,56%, respectivamente.
🇺🇸 EUA
Os índices acionários de Wall Street encerraram em firme queda, com peso de papéis de semicondutores, com preocupações envolvendo trajetória crescente do déficit fiscal, além de uma inflação persistente, pairando sobre investidores.
Os índices Dow Jones, S&P500 e Nasdaq 100 fecharam em quedas de 0,22%, 0,69% e 1,68%, respectivamente. As Treasuries yields de dois e dez anos recuavam 0,9 pbs e 2,2 pbs, respectivamente, a 4,173% e 4,704%, na mesma ordem.
O índice SOX, que acompanha o desempenho de ações de semicondutores da Bolsa da Filadélfia, despencou 4,98% na sessão, em linha com o desempenho de papéis do setor. Preocupações também pairaram sobre as Magnificent-7, com cinco companhias encerrando em queda.
Meta liderou as perdas, recuando 4,39%, em meio a um processo judicial movido por uma coalizão de procuradores-gerais estaduais, nos Estados Unidos, a respeito de alegações de que a empresa projetou deliberadamente o Facebook e o Instagram para incentivarem o uso compulsivo entre usuários jovens. A Meta alega que multas podem chegar a US$1,4 trilhão no processo.
No front corporativo, Home Depot reportou resultados acima do consenso para o segundo trimestre fiscal, em sinal de que gastos dos consumidores com projetos de melhoria estão se mantendo firmes, apesar dos elevados custos de empréstimo e de moradia.
As vendas líquidas da Home Depot somaram US$47,8 bilhões, ligeiramente acima do consenso, de US$47,3 bilhões. O lucro líquido por ação somou US$4,92, também acima do consenso, de US$4,73.
As vendas comparáveis, que medem os resultados em lojas abertas há pelo menos um ano, aumentaram 1,7% no período encerrado em 2 de agosto, superando a média das estimativas dos analistas e registrando o maior crescimento desde o fim de 2022.
💹 COMMODITIES
Os futuros do brent subiam 0,25%, a US$91,10 por barril, tendo alcançado maior patamar em três semanas mais cedo, com investidores pesando o contínuo impasse envolvendo o estreito de Ormuz.
Mais cedo, o presidente dos EUA, Donald Trump, afirmou que os EUA não estão em negociação com iranianos, nem têm previsão de realizá-las, deixando o impasse sem uma resolução à vista. Trump afirmou, por outro lado, que os EUA removeram todas as minas do Estreito de Ormuz.
Posteriormente, autoridade americana afirmou à Al Jazeera que Trump instruiu sua equipe a não iniciar negociações com o Irã até que o país esteja pronto para assinar um acordo.
Em razão de sinais pouco construtivos a respeito de um avanço da situação geopolítica, investidores voltaram a embutir prêmio na curva de preços do petróleo.
Mais cedo, moradores de Dubai receberam alerta de ameaça de mísseis dos Emirados Árabes Unidos, que por sua vez afirmou que sistemas de defesa aérea detectaram ameaça de míssil.
No front de commodities metálicas, os futuros do ouro recuavam 1,41%, a US$4.355 por onça-troy. Os futuros da prata, por sua vez, recuavam 2,99%, a US$63,7 por onça-troy.
No minério de ferro, o contrato futuro na bolsa de Dalian fechou em queda de 0,85%, cotado a US$105,90 por tonelada na última madrugada, à medida que dados econômicos fracos da China, no domingo, aumentaram as expectativas de novos estímulos, compensando preocupações com a desaceleração da atividade industrial e uma queda acentuada na produção de aço.
(LB + GP | Edição: Equipe Mover | Comentários: [email protected])
