Por: Gabriel Ponte e Luca Boni
São Paulo, 23/07/2026
📈 IBOVESPA
O Ibovespa encerrou em queda o pregão desta quinta-feira, pressionado por blue chips, e na esteira das perdas de Wall Street, em meio à escalada dos preços do petróleo nos mercados internacionais, que romperam patamar de US$100 por barril, após ataque dos houthis contra petroleiros sauditas na madrugada.
Ao fim do dia, o índice encerrou em queda de 0,46%, aos 176.723 pontos. O volume de negócios na sessão somou R$15,4 bilhões, abaixo da média móvel dos últimos 50 pregões, de R$17,4 bilhões.
💵 JUROS / DÓLAR
Os vértices da curva de juros encerraram em firme alta de até 15,5 pontos-base na sessão regular, pressionados pelo petróleo, e na esteira do movimento de abertura das Treasuries yields.
Mais cedo, em leilão de prefixados, o Tesouro Nacional vendeu 350 mil LTN de uma oferta de 450 mil e colocou todo o certame ofertado de 450 mil NTN-F.
Em comparação com semana passada, o Tesouro reduziu drasticamente a oferta, visto que foram ofertados 23 milhões de LTN, e 2,65 milhões de NTN-F na ocasião.
Já o dólar futuro operava ao fim do dia em alta de 0,50%, cotado a R$5,096. O índice Dólar DXY, que mede o desempenho da divisa americana ante uma cesta de moedas, subia 0,3%, aos 101,4 pontos.
🇧🇷 BRASIL
Na B3, as opções digitais que precificam o próximo passo do Comitê de Política Monetária (Copom) seguem majoritariamente apostando em um corte de 25 pontos-base na decisão de agosto, embora as apostas para a reunião de setembro estejam mais divididas entre operadores.
No entanto, sem gatilhos econômicos materiais, investidores seguem aguardando participação do presidente do Banco Central, Gabriel Galípolo, em evento da XP nesta sexta, em busca de sinais a respeito da condução da política monetária.
A dúvida entre operadores é sobre eventual persistência do petróleo altista, o que pode diminuir os graus de liberdade da autoridade monetária para prosseguir com rodadas de calibração de juros ao longo deste ano.
No front político, senador Flávio Bolsonaro pediu ingresso de madrasta, Michelle, em campanha presidencial. Em vídeo no Instagram, ele também pediu desculpas por momentos que causaram “desconforto”, em referência à ex-primeira-dama, e disse que nunca quis desrespeitá-la.
“Vamos evitar divisão, o momento exige união. Renovo convite a Michelle para caminharmos juntos”, disse.
Posteriormente, Valor reportou que Michelle gravará vídeo de reconciliação com Flávio e com promessa de apoio. A ex-primeira-dama acatará o pedido de desculpa do pré-candidato à Presidência e se comprometerá com reforço da campanha do enteado.
Ela divulgará o vídeo em suas redes sociais entre esta quinta-feira, 23, e sábado, 25. O vídeo também será exibido no sábado, na convenção nacional do PL, que formalizará a candidatura de Flávio ao Palácio do Planalto.
Já o Supremo Tribunal Federal (STF) autorizou a Polícia Federal a abrir investigação sobre o vínculo de Flávio Bolsonaro com o dono do Banco Master, Daniel Vorcaro, de acordo com fonte citada pela Bloomberg.
📊 AÇÕES
As maiores detratoras do Ibovespa, foram as PN do Itaú, as ON da Weg e as PN do Bradesco, que recuaram 0,79%, 2,29% e 1,32%, respectivamente.
Já as maiores quedas percentuais foram as ON da Hapvida, da Totvs e do Assaí, que cederam 8,08%, 6,37% e 4,52%, na mesma ordem.
🇺🇸 EUA
Os índices acionários de Wall Street encerraram em firme queda, refletindo estresse geopolítico e preocupações envolvendo disciplina fiscal das companhias tecnológicas no que diz respeito aos gastos com Inteligência Artificial, após resultados trimestrais de Alphabet e Tesla. Investidores aguardam, no pós-mercado, resultados corporativos de Intel.
Ao fim do dia, os índices Dow Jones, S&P500 e Nasdaq 100 recuaram 0,97%, 1,21% e 1,87%, respectivamente. As Treasuries yields de dois e dez anos avançavam 4,7 pontos-base e 4,0 pontos-base, respectivamente, a 4,351% e 4,699%, na mesma ordem. Era o maior patamar para os yields de dois e dez anos desde fevereiro e janeiro de 2025, na mesma ordem.
Ao fim do dia, Alphabet recuou 6,91%, maior queda diária desde maio de 2025, após a companhia elevar projeção de capex para 2026 a uma faixa entre US$195 bilhões e US$205 bilhões - ante US$190 bilhões projetados anteriormente – reacendendo temores sobre o ritmo de gastos das hyperscalers com Inteligência Artificial.
A companhia também reportou fluxo de caixa livre negativo no trimestre – o primeiro resultado negativo desde a abertura de capital da empresa, em 2004. A Tesla, por sua vez, reportou lucro líquido por ação abaixo do consenso e registrou queima de caixa livre no segundo trimestre – algo não visto desde o primeiro trimestre de 2024.
Já no front econômico, pedidos iniciais de seguro-desemprego somaram 187 mil na semana encerrada em 18 de julho – menor patamar desde 1969 – e abaixo do consenso de mercado, de 212 mil novas solicitações, sinalizando um mercado de trabalho ainda resiliente e estável. O dado também ofereceu pressão altista à trajetória das Treasuries yields na sessão.
Ao fim do dia, os derivativos negociados na Chicago Mercantile Exchange (CME) precificavam 64,2% de chance de manutenção do juro na decisão da próxima semana do Federal Reserve, e 35,8% de chance de alta de 25 pbs.
Para setembro, porém, o cenário era diferente. Derivativos precificavam 56% de chance de alta de 25 pbs pelo Copom, ante 47% há uma semana.
💹 COMMODITIES
Os futuros do brent operavam em alta de 6,50%, a US$100,11 por barril, após rebeldes houthis atacarem dois navios-tanque no Mar Vermelho na madrugada, em evento que amplia significativamente os riscos para o fornecimento global da. commodity, já fragilizado pelo mais recente bloqueio do Estreito de Ormuz.
Com a escalada do conflito entre Estados Unidos e Irã, a commodity já acumula uma valorização de 40% em relação à mínima registrada em 2 de julho. Ao fim do dia, a commodity tinha maior avanço intradiário desde 13 de julho, e na máxima do dia, foi ao maior patamar desde 22 de maio.
Duante a tarde, o presidente dos EUA, Donald Trump, afirmou que os EUA responsabilizarão o Irã por eventuais novos ataques dos houthis contra embarcações marítimas.
Já o ministro de Relações Exteriores do Irã, Abbas Araghchi, disse que se Trump está buscando um acordo, "eles (EUA) terão que pagar um preço muito mais alto".
Os futuros do ouro operavam em queda de 1,89%, cotados a US$4.050,12 por onça-troy. Já a prata recuava 3,59%, a US$57,59 por onça-troy.
No minério de ferro, o contrato futuro na bolsa de Dalian fechou em alta de 0,74%, cotado a US$110,43 por tonelada na última madrugada, interrompendo uma sequência de três quedas consecutivas, à medida que os custos de transporte persistentemente elevados, associados às tensões no Oriente Médio, ofereceram algum apoio.
(LB + GP | Edição: Equipe Mover | Comentários: [email protected])
