Por: Gabriel Ponte e Luca Boni
São Paulo, 20/8/2026
📈 IBOVESPA
O Ibovespa encerrou em leve alta o pregão desta quinta-feira, em sessão de oscilações, com investidores diminuindo entusiasmo inicial envolvendo operação de recompra de títulos de longo prazo pelo Tesouro dos Estados Unidos.
Mais cedo, secretário do Tesouro, Scott Bessent, afirmou que as recompras poderão ser superiores a US$4 bilhões por operação e que o governo iria anunciar um programa de consolidação fiscal, aliviando momentaneamente a pressão altista sobre juros globais e locais.
Ao fim do dia, o Ibovespa encerrou em alta de 0,06%, aos 167.927 pontos. O volume de negócios na sessão somou R$20,6 bilhões, acima da média móvel dos últimos 50 pregões, de R$16,8 bilhões.
💵 JUROS / DÓLAR
Os vértices da curva de juros encerraram em alta de até 9,5 pontos-base na sessão, em linha com desempenho das Treasuries yields.
Tesouro vendeu integralmente lotes aumentados de 18 milhões de LTNs e 3,65 milhões de NTN-Fs em leilão de prefixados. Na semana passada, havia ofertado 16,15 milhões de LTNs e 2 milhões de NTN-Fs.
O dólar futuro operava ao fim do dia em alta de 0,23%, cotado a R$5,204. O índice Dólar DXY, que mede o desempenho da divisa americana ante uma cesta de moedas, subia 0,13%, aos 98,8 pontos.
🇧🇷 BRASIL
Índice local praticamente fechou estável, diminuindo ímpeto de ganhos da véspera, com investidores avaliando as medidas do Tesouro dos EUA de recompra de títulos como “paliativas”.
“A reação positiva de ontem acabou dando suporte aos demais ativos de risco do mundo, em especial gerando um movimento de dólar fraco, ouro em alta e forte alta das criptos. Contudo, o movimento me parece muito mais uma solução tampão do que algo que irá alterar estruturalmente a dinâmica das taxas”, afirmou o gestor Dan Kawa.
De acordo com ele, uma alteração de longo prazo dos rendimentos de longo prazo demandaria solução de questões estruturais, como fiscal, emissão de dívida corporativa para financiar capex de Inteligência Artificial, inflação mais contida etc.
No front político, o governo do presidente Luiz Inácio Lula da Silva (PT) estuda reduzir os juros dos financiamentos habitacionais para famílias enquadradas na Faixa 3 do Minha Casa, Minha Vida (renda entre R$5 mil e R$9 mil mensais), segundo O Globo.
A ideia é dividir a faixa em dois grupos, com taxas menores, beneficiando principalmente quem tem renda mais baixa; hoje a taxa é de 8,16% ao mês mais TR, ou 7,66% para cotistas do FGTS.
Investidores também aguardam eventual divulgação de pesquisa Datafolha, com entrevistas coletadas entre terça e quinta-feira e resultado esperado para amanhã.
No front corporativo, entre as casas de research, o Bank of America rebaixou a recomendação para as ações da Gerdau para "neutra" e cortou o preço-alvo de R$30,00 para R$25,50, na esteira de notícias de que os Estados Unidos estariam próximos de reduzir pela metade a tarifa da Section 232 sobre aço e alumínio importados do Canadá — movimento que, segundo o Itaú BBA, tende a aumentar a concorrência e pressionar as margens dos produtores domésticos.
Já o BofA elevou a recomendação para as ações da MBRF de "neutra" para "compra", e junto com o upgrade também elevou o preço-alvo, de R$23,00 para R$26,00 — alta de cerca de 13% na projeção do banco.
Entre os motivos citados pelo banco: recuperação das margens de carne bovina na América do Norte, com projeção de que 2027 supere 2026; redução do capex, contribuindo para geração de fluxo de caixa livre estimada em R$1,9 bilhão em 2027; e o início de um processo de desalavancagem, à medida que as margens se recuperam.
📊 AÇÕES
As maiores contribuidoras do Ibovespa foram as ON da Vale, as PN e ON da Petrobras, que subiram 2,62%, 2,81% e 2,64%, respectivamente.
Já as maiores altas percentuais do Ibovespa foram as ON da Minerva, as PN da Marcopolo e as ON da SLC Agrícola, que avançaram 7,00%, 6,46% e 5,72%, respectivamente.
🇺🇸 EUA
Os índices acionários de Wall Street encerraram em queda na sessão, em meio à reversão do otimismo gerado pela intervenção do Tesouro no mercado de títulos na véspera.
Ao fim do dia, os índices Dow Jones, S&P500 e Nasdaq 100 encerraram em quedas de 1,32%, 0,87% e 0,72%, respectivamente. As Treasuries yields de dois e dez anos avançavam 2,3 pbs e 5,9 pbs, a 4,185% e 4,700% respectivamente.
Mais cedo, Bessent afirmou estar preparado para ampliar os esforços de recompra de títulos de longo prazo, e complementou afirmando que o governo Trump apresentará, em breve, uma nova iniciativa fiscal para lidar com os custos de empréstimo mais elevados.
Bessent afirmou que a expansão das operações de recompra de títulos “poderia ultrapassar os US$4 bilhões” planejados para começar no próximo mês. Prometeu, também, medidas de consolidação fiscal. “Provavelmente anunciaremos ao fim desta semana, ou início da próxima, um foco maior na consolidação fiscal”, afirmou Bessent em entrevista à CNBC.
Aos moldes de outras falas, Bessent afirmou que o Tesouro tem um amplo conjunto de ferramentas. Ele também afirmou que a intervenção da véspera visa sinalizar que os rendimentos das Treasuries de longo prazo não refletem os fundamentos subjacentes.
Dados acompanhados pela Mover mostraram que, por volta das 9h30 desta quinta, as Treasuries yields de 30 anos alcançaram máxima intradiária de 5,266% - praticamente eliminando todas as perdas desde o maior patamar da véspera, de 5,267%, antes da intervenção do Tesouro.
No setor de tecnologia e semicondutores, o site The Information reportou que a Nvidia planeja retomar remessas de chips de Inteligência Artificial à China, com um novo modelo que estaria em conformidade com as normas de exportação dos EUA. Posteriormente, Nvidia informou não ter nenhum produto específico para a China em desenvolvimento, de acordo com agências.
Já a Bloomberg noticiou que a Anthropic espera que sua oferta pública inicial (IPO) iguale ou supere o tamanho recorde alcançado pela SpaceX, com planejamento para registro já ao fim de agosto, de acordo com fontes.
No front econômico, pedidos semanais de seguro-desemprego para a semana encerrada em 15 de agosto recuaram a 206 mil, ante 212 mil. O consenso apontava para 210 mil novas solicitações.
Ao fim do dia, as ações da Walmart tiveram maior queda diária desde xx, após resultados trimestrais da companhia. Varejista reportou que vendas trimestrais ficaram aquém das expectativas, alimentando preocupações entre investidores acerca da saúde do consumidor americano, após dados de vendas no varejo na semana anterior frustrarem estimativas.
As vendas em lojas nos EUA abertas há pelo menos um ano, excluindo combustíveis, avançaram 2,6% no segundo trimestre, ficando abaixo da estimativa mais baixa dos analistas compilada pela Bloomberg. Foi o menor ritmo de crescimento em mais de seis anos.
💹 COMMODITIES
Os futuros do brent avançavam 2,16%, cotados a US$93,60 por barril, alcançando o maior patamar desde o fim de julho, com investidores repercutindo noticiário geopolítico, depois de o presidente dos Estados Unidos, Donald Trump, anunciar um pacote de medidas de "guerra econômica" contra o Irã, incluindo ameaça de sanções a países, instituições financeiras e portos que auxiliem Teerã.
Posteriormente, Bessent afirmou que o mercado de petróleo interpreta de forma errada a pressão econômica imposta pelos americanos contra iranianos, e disse que as ações dos EUA visam restringir a capacidade iraniana de agir. O secretário do Tesouro afirmou que concederia coletiva, na segunda, para detalhar ofensiva econômica contra Teerã.
Os futuros do ouro tinham leve alta de 0,01%, cotados a US$4.523 por onça-troy. Já a prata subia 1,80%, a US$68,1 por onça-troy.
No minério de ferro, o contrato futuro na bolsa de Dalian fechou em queda de 1,19%, cotado a US$105,17 por tonelada na última madrugada.
(LB + GP | Edição: Equipe Mover | Comentários: [email protected])
