(Republica texto para adicionar variação percentual do índice SOX no parágrafo 24)
Por: Luca Boni e Gabriel Ponte
São Paulo, 21/07/2026
📈 IBOVESPA
O Ibovespa encerrou em queda o pregão desta terça-feira, revertendo o otimismo observado na abertura, em meio à cautela com o noticiário geopolítico entre Estados Unidos e Irã — já no décimo dia consecutivo de trocas de ataques — e à expectativa pelo relatório de produção e vendas do segundo trimestre da Vale, a ser divulgado após o fechamento do pregão.
Ao fim do dia, o Ibovespa encerrou em queda de 0,03%, aos 173.325 pontos. O volume de negócios na sessão somou R$13,1 bilhões, abaixo da média móvel dos últimos 50 pregões, de R$17,7 bilhões.
💵 JUROS / DÓLAR
Os vértices da curva de juros avançaram até 5,0 pontos-base, acompanhando desempenho altista das Treasuries yields, em meio à pressão do petróleo nos mercados internacionais.
Mais cedo, Tesouro vendeu lotes integrais de 1,0 milhão de LFT e 150 mil NTN-Bs, novamente em leilão simbólico, conforme realizado nas três últimas semanas.
Já o dólar futuro operava ao fim do dia em queda de 0,39%, cotado a R$5,086, enquanto o índice Dólar DXY subia 0,19%, aos 101,1 pontos.
🇧🇷 BRASIL
Na B3, opções digitais que precificavam nova rodada de calibração de juros pelo Banco Central em agosto, com corte de 25 pontos-base, estavam em 79%, a despeito do estresse visto no petróleo nos mercados internacionais.
Um eventual corte adicional de 25 pbs em setembro, porém, tinha apostas reduzidas. Ao fim da tarde, as opções precificavam 47% de chance de corte de 25 pbs na decisão de 16 de setembro do Comitê de Política Monetária (Copom).
Sem fluxo de notícias relevante nos mercados acionários, investidores aguardavam participação do presidente do Banco Central, Gabriel Galípolo, em evento da Expert XP, na sexta-feira, 24.
No front político, segundo a Folha de S.Paulo, o presidente Luiz Inácio Lula da Silva (PT) avalia faltar aos debates do 1º turno promovidos por emissoras de TV; nesse cenário, Flávio Bolsonaro também poderia não comparecer.
Na véspera, o PDT anunciou apoio nacional à reeleição de Lula, e o calendário de convenções partidárias segue com PL no sábado, 25, e PSD no domingo, 26.
No front corporativo, investidores calibram expectativas para o relatório de produção da Vale, que será divulgado após o fechamento do pregão.
O mercado projeta produção de minério de ferro ao redor de 85 milhões de toneladas, alta de 2% na comparação anual, com Ebitda estimado em US$3,8 bilhões e preço médio do minério entre US$95 e US$96 por tonelada.
A Assembleia Geral Extraordinária da companhia, marcada para 22 de julho, deve definir o novo presidente do conselho de administração.
Ainda no front corporativo, WEG reportará resultados trimestrais no pré-mercado nesta quarta-feira.
Banco do Brasil avançou 3,52%, registrando maior avanço diário desde 8 de abril, com investidores atribuindo desempenho altista do banco, que destoou de pares do setor financeiro, às perspectivas de melhora da carteira de crédito ao longo do segundo semestre, em meio à publicação da Medida Provisória 1.376, voltada à renegociação de dívidas do agronegócio.
Já Rede D’Or recuou 4,32%, no maior recuo diário desde 11 de maio, com analistas do sell-side alertando que a operadora hospitalar deve divulgar um “trimestre misto”, pressionado por uma ocupação hospitalar mais fraca.
📊 AÇÕES
Ao fim do dia, as principais detratoras do Ibovespa eram as ON da Rede D'Or, as ON da Copel e da Sabesp, que cederam 4,32%, 2,68% e 1,31%, respectivamente.
Já as principais quedas percentuais do Ibovespa eram as ON da Hypera, da Rede D'Or e da Yduqs, que recuaram 5,51%, 4,32% e 4,16%, respectivamente.
🇺🇸 EUA
Os índices acionários de Wall Street encerraram em alta, em meio a uma forte recuperação de ações de semicondutores, após movimento de queda recente, e antes da divulgação de resultados de tecnológicas na quarta-feira.
Os índices Dow Jones, S&P500 e Nasdaq 100 encerraram em alta de 0,74%, 0,89%. 1,93%, respectivamente. Já as Treasuries yields de dois e dez anos avançavam 5,5 pbs e 3,6 pbs, a 4,266% e 4,630%, respectivamente.
O mercado aguarda resultados de Alphabet, Tesla e IBM nesta quarta-feira, e da Intel, na quinta, em meio à atenção ao volume de capex das hyperscalers com infraestrutura de IA — a Alphabet elevou, em abril, sua projeção de capex para 2026 ao intervalo entre US$180 bilhões e US$190 bilhões.
Estima-se que Micron e Nvidia respondam por cerca de 40% do crescimento dos lucros do S&P 500 no trimestre, com o complexo de infraestrutura de IA contribuindo com quase dois terços do crescimento de 22% projetado para o índice.
“O ônus da prova mudou. Os investidores não estão mais perguntando se as empresas conseguem resistir à incerteza. Eles querem crescimento e projeções suficientemente robustas para justificar valuations elevados”, afirmou Bret Kenwell, da eToro, à Bloomberg.
Já no front corporativo, a mesa de operações do UBS avaliou que a venda de ações de crescimento pode estar perto do fim, criando oportunidade para reconstrução de posições em IA e semicondutores. Como reflexo, o SOX, índice de semicondutores da Bolsa da Filadélfia avançou 5,21% na sessão - maior ganho diário desde 18 de junho – sob perspectiva construtiva de retomada de alocação por investidores.
No front corporativo, a General Motors elevou sua previsão de lucro para o ano em mais de US$500 milhões, após superar as estimativas do segundo trimestre — lucro por ação de US$3,57, ante consenso de US$3,19, e receita de US$48,03 bilhões, acima do consenso de US$46,6 bilhões.
💹 COMMODITIES
Os futuros do petróleo Brent avançavam ao fim do dia 2,32%, a US$91,29 por barril, com investidores monitorando novos bloqueios navais no Oriente Médio em meio à
continuidade dos ataques entre Estados Unidos e Irã.
Em nota, o Goldman Sachs avaliou que o barril pode superar os US$120 no quarto trimestre caso bloqueios no Estreito de Ormuz persistam, embora o cenário-base do banco projete a commodity a US$80 no quarto trimestre e a US$75 no próximo ano, com base em uma redução das tensões.
Ao fim do dia, os futuros do ouro subiam 1,82%, cotados a US$4.081 por onça-troy, enquanto a prata subia 4,10%, a US$58,7 por onça-troy. Caso mantenha o desempenho altista, o ouro caminhará para maior avanço semanal desde o início de maio.
No minério de ferro, o contrato futuro na bolsa de Dalian fechou em queda de 1,12%, a US$110,68 por tonelada, refletindo a retomada das chegadas de cargas aos portos chineses após a superação do congestionamento causado pelo tufão Bavi, além de preocupações com o aumento dos estoques.
(LB + GP | Edição: Equipe Mover | Comentários: [email protected])
