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FT: OpenAI e Google vendem modelos de IA para grupos chineses incluídos em lista de restrição

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A OpenAI e o Google estão vendendo seus modelos avançados de IA para gigantes de tecnologia chinesas incluídas em listas de restrição do Pentágono, evidenciando uma lacuna nos esforços de Washington para desacelerar o desenvolvimento de IA de Pequim. As empresas americanas confirmaram ao FT que vêm fornecendo serviços de IA a subsidiárias sediadas em Cingapura do Alibaba, Baidu e Tencent — empresas que o governo dos EUA acusou de colaborar com as forças armadas da China.

Publicado por Valor

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Opiniões de investidores sobre os ativos mencionados

Júlio Vieira

Júlio Vieira

@juliovieiraa

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· 15 de abr.

CEO da $META, Mark Zuckerberg, argumenta que a maioria das empresas não treinará modelos de ponta, mas executará camadas de IA personalizadas adaptadas aos seus fluxos de trabalho e interações com clientes. Isso aponta para um ecossistema onde modelos base da OpenAI, $GOOGL Gemini e Anthropic se tornam infraestrutura em vez de produtos independentes. #educacional

Júlio Vieira

Júlio Vieira

@juliovieiraa

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· 04 de mar.

$TSLA $MSFT $GOOGL $META $NVDA $AMZN $AAPL O índice de P/E forward relativo do MAG6 (ex-Tesla) e composto por Microsoft, Google, Meta, Nividia, Amazon e Apple, acaba de romper abaixo de 110% sobre o MSCI US Market, tocando a banda inferior de ±1σ da média histórica. Isso representa o nível de valuation mais comprimido dos últimos 12 anos para o grupo, revertendo o prêmio acumulado desde 2016 - 17 quando o grupo começou a negociar persistentemente acima de 130%. A compressão do múltiplo relativo não é necessariamente um sinal de deterioração de fundamentos. Porém, reflete, em grande parte, a reaceleração do restante do mercado americano e a rotação setorial iniciada em 2024. Do ponto de vista técnico de valuation, o grupo negocia hoje próximo à banda inferior histórica de ±1σ, o que historicamente sinalizou pontos de entrada assimétricos para investidores de longo prazo. O gatilho de reversão exigirá **confirmação pela melhora da visibilidade dos earnings no curto prazo, somada a uma revisão de guidance forward** por parte das empresas do bloco.

Júlio Vieira

Júlio Vieira

@juliovieiraa

GOOGL

· 03 de mar.

Valuation fwd das mag7. Qual a melhor oportunidade? $AAPL Apple: 30.7x $AMZN Amazon: 27.2x $GOOGL Alphabet: 26.9x $MSFT Microsoft: 22.4x $NVDA Nvidia: 21.5x $META Meta: 21.4x

Júlio Vieira

Júlio Vieira

@juliovieiraa

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· 03 de mar.

$MU $MUTC34 $NVDA $NVDC34 $GOOGL $GOGL34 **UBS sobre a tese de memória - Key Takes:** Memória (DRAM/HBM) virou gargalo e diferencial central do AI stack, porque é ela que ajuda os hyperscalers a manterem a curva de custo por token em queda (ex.: custos unitários do Gemini caindo >78% a/a). Nesse contexto, a Micron tentou fechar a narrativa de atraso, afirmando que já está embarcando no HBM4 (um trimestre antes do esperado) e rejeitou a tese de que vai ficar presa ao HBM3e por mais tempo por conta de supostos atrasos de qualificação na Nvidia. **O que importa:** i) se o HBM4 de fato está entrando antes, reduz risco de share/roadmap e melhora a leitura de visibilidade no ciclo de IA, e ii) a empresa está claramente tentando avançar em LTAs para suavizar volatilidade e ancorar retornos de longo prazo.

Júlio Vieira

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@juliovieiraa

GOOGL

· 03 de mar.

$MU $MUTC34 $NVDA $NVDC34 $GOOGL $GOGL34 **UBS sobre a tese de memória - Key Takes:** Memória (DRAM/HBM) virou gargalo e diferencial central do AI stack, porque é ela que ajuda os hyperscalers a manterem a curva de custo por token em queda (ex.: custos unitários do Gemini caindo >78% a/a). Nesse contexto, a Micron tentou fechar a narrativa de atraso, afirmando que já está embarcando no HBM4 (um trimestre antes do esperado) e rejeitou a tese de que vai ficar presa ao HBM3e por mais tempo por conta de supostos atrasos de qualificação na Nvidia. **O que importa:** i) se o HBM4 de fato está entrando antes, reduz risco de share/roadmap e melhora a leitura de visibilidade no ciclo de IA, e ii) a empresa está claramente tentando avançar em LTAs para suavizar volatilidade e ancorar retornos de longo prazo.

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