TESLA OPERA EM QUEDA DE 4,23%, A US$391,83

$TSLA $TSLA34 -- Tesla China EV Sales Jump 91% YoY in February -- Tesla reports 58.600 China-made EV sales in February 🟡 [ = ] Houve melhora, mas a base de comparação (fev/24) foi um dos piores meses da Tesla na China, período em que a fábrica de Xangai estava com linhas de produção em retrofit para o refresh do Model Y e a Tesla vinha de cinco meses consecutivos de queda YoY. Globalmente, as entregas da Tesla em 2025 caíram aproximadamente 8,6% ano a ano, a primeira vez que a companhia foi ultrapassada em vendas anuais de EVs pela BYD, que atingiu 2,257 milhões de unidades no mesmo período, alta de 27,86%.

$BYD $TSLA $TSLA34 BYD segue redesenhando o mapa global de EVs. A montadora chinesa BYD está transformando o mercado de veículos elétricos, superando as vendas da Tesla em mais de 20 países e regiões ao longo dos últimos cinco anos, enquanto abraça riscos e expande globalmente para superar as vendas em declínio no mercado interno. Porém, apesar de enviar mais carros para o exterior, vale notar que a BYD tem uma capacidade de produção muito alta ( pelo menos uns 4 milhões anualmente), então isso não é uma desculpa para as baixas entregas domésticas. Eles podem estar se encaminhando para um grande problema.

$TSLA $MSFT $GOOGL $META $NVDA $AMZN $AAPL O índice de P/E forward relativo do MAG6 (ex-Tesla) e composto por Microsoft, Google, Meta, Nividia, Amazon e Apple, acaba de romper abaixo de 110% sobre o MSCI US Market, tocando a banda inferior de ±1σ da média histórica. Isso representa o nível de valuation mais comprimido dos últimos 12 anos para o grupo, revertendo o prêmio acumulado desde 2016 - 17 quando o grupo começou a negociar persistentemente acima de 130%. A compressão do múltiplo relativo não é necessariamente um sinal de deterioração de fundamentos. Porém, reflete, em grande parte, a reaceleração do restante do mercado americano e a rotação setorial iniciada em 2024. Do ponto de vista técnico de valuation, o grupo negocia hoje próximo à banda inferior histórica de ±1σ, o que historicamente sinalizou pontos de entrada assimétricos para investidores de longo prazo. O gatilho de reversão exigirá **confirmação pela melhora da visibilidade dos earnings no curto prazo, somada a uma revisão de guidance forward** por parte das empresas do bloco.

$TSLA $TSLA34 **Tesla respirou na Europa, mas o share segue pressionando. Seguem alguns inputs sobre as vendas de fevereiro:** **1- Sinal de estabilização:** a Tesla ganhou participação em mercados europeus importantes em fevereiro, com dados de registros sugerindo que a queda de vendas pode estar perdendo força após dois anos seguidos de deterioração no continente. **2 - Recuperação bem desigual por país:** os registros subiram 55% na França, 74% na Espanha e 32% na Noruega, enquanto despencaram 45% na Holanda e 18% na Dinamarca, **um retrato de melhora pontual, ainda longe de ser uma virada consistente.** **3 - O pano de fundo segue pesado:** em 2025, as vendas da Tesla na Europa caíram 27%, pressionadas por concorrência mais forte (especialmente de marcas chinesas), ruído reputacional ligado a Musk e a percepção de linha de modelos envelhecida. **4 - Market share comprimido:** a participação na UE + Reino Unido + EFTA caiu levemente para 0,8% em janeiro (vs. 1,0% um ano antes), e permanece muito abaixo dos níveis de 2025 (1,8%), 2024 (2,5%) e 2023 (2,9%), quando o Model Y liderava vendas globais. **Catalisador tático:** versões mais baratas do Model Y e Model 3 foram introduzidas nos EUA e na Europa e começaram a chegar ao consumidor no fim do ano passado, **ajudando no alívio recente, mas ainda sem provar retomada de share.**

$QQQ Esta foi a 5ª tentativa de puxar o Nasdaq para baixo nos últimos 3,5 meses, e o movimento está mostrando velas clássicas de reversão, de vermelho forte para verde, muito parecidas com as anteriores. A reversão do RSI ocorreu um pouco abaixo da minha projeção, mas ainda assim está formando um fundo semelhante aos das últimas 4 tentativas. Por enquanto, tudo parece promissor para uma recuperação completa, voltando próximo às máximas históricas (ATH) e concluindo o padrão recorrente de queda e repique em formato de semi-elipse. $GOOG $NVDA $TSLA $AMZN Curto prazo? Altista.