THE INFORMATION: GOOGLE FEZ PEDIDO PARA INTEL DE MAIS DE 3 MI DE TPUs

$NVDA diz que nenhuma empresa moldou mais a forma como o mundo conta histórias do que a $ADBE. Agora, está se unindo à Adobe para levar o Firefly e o Omniverse a criadores em escala na era da IA. A Adobe vai manter seu moat?

CEO da $META, Mark Zuckerberg, argumenta que a maioria das empresas não treinará modelos de ponta, mas executará camadas de IA personalizadas adaptadas aos seus fluxos de trabalho e interações com clientes. Isso aponta para um ecossistema onde modelos base da OpenAI, $GOOGL Gemini e Anthropic se tornam infraestrutura em vez de produtos independentes. #educacional

$NVDA

$NVDA $NVDC34 **Nvidia voltou a ser a top pick do Morgan Stanley.** Continuam enxergando uma forte preferência pela NVIDIA em muitos casos, até mesmo em áreas onde concorrentes enfatizam um custo total de propriedade (TCO) mais baixo. No entanto, o produto no qual todos os clientes estão mais focados (incluindo usuários de ASIC e AMD) é o Rubin da NVIDIA, que será lançado no segundo semestre. **Hoje, a empresa negocia a 21x lucros.**

$TSLA $MSFT $GOOGL $META $NVDA $AMZN $AAPL O índice de P/E forward relativo do MAG6 (ex-Tesla) e composto por Microsoft, Google, Meta, Nividia, Amazon e Apple, acaba de romper abaixo de 110% sobre o MSCI US Market, tocando a banda inferior de ±1σ da média histórica. Isso representa o nível de valuation mais comprimido dos últimos 12 anos para o grupo, revertendo o prêmio acumulado desde 2016 - 17 quando o grupo começou a negociar persistentemente acima de 130%. A compressão do múltiplo relativo não é necessariamente um sinal de deterioração de fundamentos. Porém, reflete, em grande parte, a reaceleração do restante do mercado americano e a rotação setorial iniciada em 2024. Do ponto de vista técnico de valuation, o grupo negocia hoje próximo à banda inferior histórica de ±1σ, o que historicamente sinalizou pontos de entrada assimétricos para investidores de longo prazo. O gatilho de reversão exigirá **confirmação pela melhora da visibilidade dos earnings no curto prazo, somada a uma revisão de guidance forward** por parte das empresas do bloco.